ابزارهای بازار سرمایه برای احیای مسکن

در تلاش برای پایان دادن به رکود در بازار املاک با استفاده از ابزارهای نوآورانه، دولت از بازار سرمایه در حال رشد کشور برای کمک به تامین مالی صنعت کلیدی و توانمندسازی خریداران خانه اول استفاده می‌کند.

گزارشی که در سایت این وزارتخانه منتشر شده نشان می‌دهد وزارت راه و شهرسازی طی دو سال گذشته از طریق بانک عامل حوزه مسکن، بانک مسکن، از اوراق قرضه و صندوق‌های املاک بهره‌برداری کرده است.

بر اساس این گزارش، دولت حسن روحانی، رئیس‌جمهور، از ابتدای تصدی خود، کمی بیش از چهار سال پیش، به دنبال ایجاد تغییرات قابل‌توجهی هم در بازارهای پولی و هم در بازار سرمایه بود تا آن‌ها را در راستای اهداف احیای مسکن قرار دهد.

در این گزارش آمده است: «انتشار اوراق با پشتوانه رهنی، تشکیل صندوق‌های مستغلات، تأسیس صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان [۱۵ صندوق] و انتشار صکوک از جمله راهکارهایی است که در دستور کار دولت برای تأمین مالی بخش مسکن قرار گرفته است». .

MBS

بر اساس گزارش MRUD، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) به عنوان یک روش جدید تامین مالی با هدف توانمندسازی و افزایش قابلیت تخصیص وام بانک مسکن، بانک عامل حوزه مسکن، برای اولین بار در سیستم بانکی ایران.

بخشنامه انتشار MBS دو سال پیش به تصویب سازمان بورس و اوراق بهادار رسید و متعاقباً به بانک ابلاغ شد.

بر اساس گزارش ها، «بازارپذیری اوراق بهادار، ضرورت جذب سرمایه گذار، پوشش هزینه های ناشی از انتشار و مقرون به صرفه بودن آنها» معیارهای اصلی انتشار این اوراق بوده است.

در مجموع، دولت قصد دارد ۱۰۰ تریلیون ریال (۲.۵ میلیارد دلار) MBS را منتشر کند که ۳ تریلیون ریال (۷۵.۹ میلیون دلار) تا کنون منتشر شده است. در صورت تایید بانک مرکزی ایران، ۱۰ تریلیون ریال (۲۵۰ میلیون دلار) MBS قبل از پایان سال مالی جاری در مارس ۲۰۱۸ منتشر خواهد شد.

صندوق های املاک

دولت مطالعات امکان سنجی تاسیس اولین صندوق املاک در ایران را با هدف جذب فاینانس خارجی انجام داده است.

به گفته این وزارتخانه، اقدامات اولیه برای راه اندازی اولین صندوق سرمایه گذاری مسکن وابسته به بانک مسکن که قرار است از معافیت مالیاتی برخوردار شود، انجام شد.

همانطور که قبلاً توسط حامد مظاهریان معاون وزیر مسکن بیان شد، این صندوق‌ها نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که سبدی از دارایی‌ها را در بازار املاک خریداری می‌کنند و آن‌ها را در بازار اجاره مدیریت می‌کنند تا به سود برسند.

سپس سود سهام بین سهامداران صندوق توزیع می شود.

مظاهریان گفته بود: «هدف از تأسیس آنها تحریک تقاضا است.

صندوق های سرمایه گذاری زمین و ساختمان

همانطور که این وزارتخانه توضیح می دهد، قرار است ۱۵ صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان به عنوان ابزار مالی برای بخش مسکن ساخته شود.

آنها به ترتیب در فهرست موسسات غیرتجاری و موسسات مالی نزد سازمان ثبت اسناد و املاک کشور و سئو قرار خواهند گرفت که به همراه وزارتخانه بر عملکرد و پیشرفت آنها نیز نظارت خواهند داشت.

در گزارش این وزارتخانه آمده است: «هدف اصلی از تأسیس این صندوق‌ها جذب منابع عمومی و هدایت نقدینگی بلااستفاده به سمت بخش مسکن از طریق بازار سرمایه است.

این صندوق سرمایه را از سرمایه گذاران جذب می کند و پس از فروش واحدهای مسکونی، درآمد بین سرمایه گذاران تقسیم می شود.

صکوک

ابزار بعدی که توسط دولت به کار گرفته می شود، انتشار صکوک، نوعی اوراق قرضه اسلامی، از طریق شرکت های وابسته به بانک مسکن است.

بنا بر گزارش ها، این وزارتخانه در حال مذاکره با بانک مرکزی برای صدور صکوک ایجاره است. در حالی که قرار است ۵ تریلیون ریال صکوک برای ایران ایر صادر شود، ۳ تریلیون ریال (۷۵.۹ میلیون دلار) به سازمان بنادر و دریانوردی و در صورت تصویب، ۱۰ تریلیون ریال (۲۵۰ میلیون دلار) سهم مبارکه خواهد بود. شرکت فولاد.