اوراق بهادار تهران: بازگشت با هجوم و سرمایه های کوچک

“رهایی خوب!” باید واکنش معامله گران بازار سهام تهران در زمان خروج ایالات متحده از توافق هسته ای سال ۲۰۱۵ با ایران، این گونه باشد.

هفت روز معاملاتی از اعلام دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا مبنی بر بازگرداندن تحریم ها علیه ایران و سهام تهران می گذرد.

TEDPIX در هفته منتهی به ۱۶ مارس ۱۲۴۹ واحد یا ۱.۳ درصد افزایش یافت و در ۹۴۹۴۰.۲ بسته شد. و شاخص محک ایران فرابورس، IFX، ۲۷.۹ واحد یا ۲.۶ درصد افزایش یافت و به ۱۰۹۷.۸ رسید.

با توجه به اینکه تصمیم ترامپ به انتظارات و اتفاقات که ماه‌ها سهام را گرفتار کرده بود، تا حدی قابل درک است، اگرچه بازگشت تحریم‌ها مطمئناً یک تحول منفی برای اقتصاد ایران در آینده خواهد بود.

علاقه مجدد به سهام همچنین باعث شده است که شاخص هم وزن TSE در رشد هفتگی بهتر از TEDPIX باشد، زیرا با جهش ۳.۸ درصدی یا ۶۲۹ واحدی به ۱۷۱۲۶.۴ رسید.

وزن برابر نوعی وزن‌دهی است که به هر سهام در یک سبد سهام یا صندوق شاخص یک وزن یا اهمیت می‌دهد و به کوچک‌ترین شرکت‌ها وزن برابر با بزرگترین شرکت‌ها در یک صندوق یا سبد دارای شاخص هم وزن داده می‌شود.

این در حالی است که سهام با سرمایه کوچک معمولاً دارای ریسک بالاتر و بازده سرمایه گذاری بالقوه بالاتر در مقایسه با سهام بزرگ در نظر گرفته می شوند. بنابراین، افزایش شاخص هم وزن می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران به عملکرد مثبت بازار در سهام کوچک‌تر، حداقل در کوتاه‌مدت باشد.

لازم به ذکر است که سهام بزرگی مانند پتروشیمی ها و تولیدکنندگان فلزات اساسی به طور بالقوه در صف اول برای مقابله با اثرات نامطلوب تحریم ها قرار می گیرند و متعاقباً راه پیش رو با ابهام مبهم است. حرکت به سمت سهام با ارزش کمتر نیز می تواند نوعی کاهش ریسک باشد.

خروج ایالات متحده از توافق هسته ای که رسماً به عنوان برنامه جامع اقدام مشترک شناخته می شود، قرار است ابتدا در ۶ آگوست و سپس ۴ نوامبر تحریم ها را بر بخش های کلیدی اقتصاد ایران بازگرداند.

کسب‌وکارهای خارجی در ایران، حداقل، آشکارا محتاط هستند. اکثر آنها هیچ سفارش جدیدی را نمی پذیرند و در حال برنامه ریزی برای خروج هستند.

این امر مدتی طول می کشد، اما اجتناب ناپذیر به نظر می رسد، به خصوص که کسب و کارهای اروپایی در ایران منتظر نتایج تلاش های اتحادیه اروپا برای مسدود کردن تحریم های آمریکا هستند.

> صنایع برتر

در بورس اوراق بهادار، ذخایر زغال سنگ بیشترین رشد را در بین تمامی صنایع در هفته داشته است، زیرا شاخص رهگیری صنعت که تنها شرکت زغال سنگ نگین طبس در آن فهرست شده است، با جهش ۱۱.۵۲ درصدی به ۱۴۶۷.۸ رسید.

برنده بعید بعدی، شاخص «معادن دیگر» بود که سیلیکا ساند MFG را ردیابی می کند. عملکرد شرکت. در طول هفته ۱۱.۳% رشد کرد و به ۱۲۴۰۳.۹۷

رسید

«انبوه سازی خانه»، «کاشی و سرامیک» و «صنعت قند» به ترتیب با ۸.۹۲ درصد، ۸.۵۳ درصد و ۸.۴۴ درصد در رتبه های بعدی قرار گرفتند.

محصولات چوبی با افت ۳.۳۶ درصدی، بدترین عملکرد را داشتند و پس از آن «نشر و چاپ» با ۱.۷۹ درصد رکود، «دستگاه های برقی» با ۰.۹۷ درصد افت و بانکداری با ۰.۲۷ درصد عقب نشینی قرار گرفتند.

> ارزهای خارجی، افت سکه طلا

ارزهای اصلی و سکه طلا همگی در برابر ریال در این هفته کاهش یافتند، زیرا به نظر می‌رسد خطر خطرات سیاسی سیستماتیک در حال حاضر فروکش کرده است.

دلار آمریکا از اوایل آوریل رسماً توسط دولت به ۴۲۰۰۰ ریال درج شده است.

اما یک بازار سیاه نیز وجود دارد که در آن نرخ ها در نوسان هستند. گزارش‌های غیررسمی نرخ USD/IRR بازار سیاه را در بسته شدن روز پنج‌شنبه ۶۳,۴۰۰ ریال نشان می‌دهد که نسبت به هفته قبل از ۶۶,۰۰۰ هفته قبل کاهش قابل‌توجهی دارد.

در مورد سکه طلای بهار آزادی معیار، روند هفته بیشتر نزولی بود، البته به جز افزایش جزئی در روز اول. در مجموع تا پایان هفته با ۴.۴۹ درصد کاهش به ۱۸.۷۱ میلیون ریال رسید که تقریباً تمام سودهای هفته قبل از آن را از بین برد.

یورو نیز تقریباً از همین الگو پیروی کرد و رکود چشمگیرتری داشت. بر اساس آمار اتحادیه طلا و جواهر تهران، ریال در هفته با ۶.۵۵ درصد افزایش به یورو ۷۴۱۰۰ رسید.

> تجارت هفتگی با جزئیات

بیش از ۷.۵۴ میلیارد سهم به ارزش ۴۲۸.۸ میلیون دلار در هفته گذشته در بورس اوراق بهادار معامله شد. تعداد سهام معامله شده و ارزش معاملات نسبت به هفته قبل به ترتیب ۳۴% و ۲۲.۷% رشد داشته است.

شاخص اول بازار TSE با ۹۱۷ واحد یا ۱.۳۷ درصد افزایش به ۶۷۶۱۴.۵ رسید. شاخص بازار دوم با ۲۵۰۱ واحد یا ۱.۱۹ درصد کاهش در ۲۱۲۸۳۲.۸ بسته شد.

و در IFB، بیش از ۲.۵۱ میلیارد اوراق بهادار به ارزش ۲۲۴ میلیون دلار معامله شد که تعداد سهام معامله شده و ارزش معاملات به ترتیب ۶۷% و ۱.۵% نسبت به هفته قبل افزایش یافت.

ارزش بازار IFB 503.1 میلیون دلار یا ۱.۴ درصد افزایش یافت و به ۳۶.۸ میلیارد دلار رسید.

بازار اول آن شاهد معامله ۱۱۶ میلیون اوراق بهادار به ارزش ۴.۱۶ میلیون دلار بود که نشان دهنده افزایش ۳۹ درصدی و ۱۸ درصدی در تعداد اوراق بهادار معامله شده و ارزش معاملات است.

حدود ۶۶۳ میلیون اوراق بهادار به ارزش ۳۱.۸ میلیون دلار در بازار دوم معامله شد که تعداد اوراق بهادار معامله شده و ارزش معاملات به ترتیب ۳۲ درصد و ۸ درصد در هفته به هفته افزایش یافت.

بیش از ۷ میلیون اوراق بدهی به ارزش ۱۵۳.۹ میلیون دلار نیز در IFB داد و ستد شد که به ترتیب ۱% کاهش در تعداد اوراق قرضه معامله شده و ۱% افزایش در ارزش آنها داشت.

صندوق های قابل معامله در بورس با ۵ درصد کاهش از نظر تعداد و ۰.۲ درصد از نظر ارزش به ۲۳ میلیون به ارزش ۸.۵۲ میلیون دلار رسید.

تجارت حقوق وام مسکن مسکن به ۴۰۰۰۰ اوراق بهادار به ارزش ۷.۰۴ میلیون دلار رسید که به ترتیب در هر دو مورد کاهش ۳ درصدی را نشان می‌دهد.