در ایالات متحده، نرخ های بهره بالاتر مردم را مجبور به کاهش نرخ می کند

در میان نرخ بهره بالا و تورم فزاینده، آماره السامادیسی، دانشجوی حقوق و مادر دو فرزند که در سنت لوئیس زندگی می کند، او گفت که میسوری “فشار” را احساس کرده است. “این قطعا منجر به اختلافات در خانه شده است.”

او گفت: “در تابستان، من و شوهرم می خواستیم به عروسی برویم تا نوزاد جدیدمان را به اقوام معرفی کنیم.” در نهایت او به تنهایی سفر کرد. ما سعی می‌کنیم که بدهی‌ها روی سرمان نباشد، بنابراین از انجام کارها با هم به عنوان یک خانواده کم کرده‌ایم.”

Elsamadicy یکی از صدها هزار آمریکایی است که فشار تهاجمی فدرال رزرو ایالات متحده را برای کاهش تورم فزاینده از اوج بیش از ۹ درصد در سال گذشته در ژوئن به هدف ۲ درصد نزدیکتر شده است.

در این فرآیند، نرخ بهره معیار خود را از نزدیک به صفر در مارس ۲۰۲۲ به ۵.۲۵-۵.۵۵ درصد در حال حاضر افزایش داده است. اگرچه در نشست قبلی خود در ماه سپتامبر نرخ‌ها را افزایش نداد، اما نشان داد که نرخ‌های بهره همچنان باقی خواهند ماند. بدون تغییر” target=”_blank”>بیشتر برای مدت طولانی” زیرا تلاش می کند تورم را غلبه کند.

شوک‌های خارجی اخیر – تشدید شدید هدف تنش در خاورمیانه و هدف جدید احتمال تعطیلی کوتاه مدت دولت ایالات متحده – بحث در مورد اینکه آیا فدرال رزرو در این هفته دوباره نرخ بهره را افزایش خواهد داد یا خیر، تشدید کرده است.

وظیفه فدرال رزرو با این واقعیت که علیرغم تغییرات لرزه‌ای در %D8%B3%DB%8C%D8%A7%D8%B3%D8%AA%20%D9%BE%D9%88%D9%84%DB%8C%D8%8C%20%D8%A8%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%B1%DB%8C%D8%8C%20%DA%A9%D9%87%20%D9%85%D8%B9%D9%85%D9%88%D9%84%D8%A7%D9%8B%20%D8%A8%D8%A7%20%D9%86%D8%B1%D8%AE%20%D9%87%D8%A7%DB%8C%20%D8%A8%D9%87%D8%B1%D9%87%20%D8%A8%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%AA%D8%B1%20%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4%20%D9%85%DB%8C%20%DB%8C%D8%A7%D8%A8%D8%AF%D8%8C%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%BE%D8%A7%DB%8C%DB%8C%D9%86%20%D8%AA%D8%B1%DB%8C%D9%86%20%D8%AD%D8%AF%20%DA%86%D9%86%D8%AF%20%D8%AF%D9%87%D9%87%20%D8%A7%D8%AE%DB%8C%D8%B1%20%D8%A8%D8%A7%D9%82%DB%8C%20%D9%85%DB%8C%20%D9%85%D8%A7%D9%86%D8%AF%20%D9%88%20%D8%AA%D9%86%D9%87%D8%A7%203.8%20%D8%AF%D8%B1%D8%B5%D8%AF%20%D8%A7%D8%B2%20%D8%A2%D9%85%D8%B1%DB%8C%DA%A9%D8%A7%DB%8C%DB%8C%20%D9%87%D8%A7%20%D8%A8%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%B1%20%D9%87%D8%B3%D8%AA%D9%86%D8%AF.

_

%D9%88%20%D8%AF%D8%B1%20%D8%AD%D8%A7%D9%84%DB%8C%20%DA%A9%D9%87%20%D8%AA%D9%88%D8%B1%D9%85%20%D8%AF%D8%B1%20%D8%B3%D8%A7%D9%84%E2%80%8C%D9%87%D8%A7%DB%8C%202021%20%D9%88%202022%20%D8%AF%D8%B3%D8%AA%D9%85%D8%B2%D8%AF%20%D9%88%D8%A7%D9%82%D8%B9%DB%8C%20%D8%B1%D8%A7%20%DA%A9%D8%A7%D9%87%D8%B4%20%D8%AF%D8%A7%D8%AF%D8%8C%20%DA%A9%D8%A7%D8%B1%DA%AF%D8%B1%D8%A7%D9%86%20%D8%B4%D8%A7%D9%87%D8%AF%20%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4%20%D8%AF%D8%B3%D8%AA%D9%85%D8%B2%D8%AF%D9%87%D8%A7%20%D8%A7%D8%B2%20%D9%85%D8%A7%D9%87%20%D9%85%D8%A7%D8%B1%D8%B3%20%D9%BE%DB%8C%D8%B4%20%D8%A7%D8%B2%20%D8%AA%D9%88%D8%B1%D9%85%20%D8%A8%D9%88%D8%AF%D9%87%E2%80%8C%D8%A7%D9%86%D8%AF%20%DA%A9%D9%87%20%D8%A8%D8%A7%D8%B9%D8%AB%20%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4%20%D9%85%D8%B5%D8%B1%D9%81%20%D8%B4%D8%AF%D9%87%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA.%20%D8%AE%D8%B1%D8%AF%D9%87%20%D9%81%D8%B1%D9%88%D8%B4%DB%8C%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%85%D8%A7%D9%87%20%D8%A7%D9%88%D8%AA%20%D9%86%D8%B3%D8%A8%D8%AA%20%D8%A8%D9%87%20%D9%85%D8%AF%D8%AA%20%D9%85%D8%B4%D8%A7%D8%A8%D9%87%20%D8%B3%D8%A7%D9%84%20%DA%AF%D8%B0%D8%B4%D8%AA%D9%87%202.5%20%D8%AF%D8%B1%D8%B5%D8%AF%20%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4%20%D9%86%D8%B4%D8%A7%D9%86%20%D8%AF%D8%A7%D8%AF.

_

%D8%A8%D9%87%20%DA%AF%D9%81%D8%AA%D9%87%20%D8%AF%DB%8C%D9%86%20%D8%A8%DB%8C%DA%A9%D8%B1%D8%8C%20%DB%8C%DA%A9%DB%8C%20%D8%A7%D8%B2%20%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D9%86%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D9%86%20%D9%85%D8%B1%DA%A9%D8%B2%20%D8%AA%D8%AD%D9%82%DB%8C%D9%82%D8%A7%D8%AA%20%D8%A7%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF%DB%8C%20%D9%88%20%D8%B3%DB%8C%D8%A7%D8%B3%D8%AA%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C%20%D9%85%D8%B3%D8%AA%D9%82%D8%B1%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%88%D8%A7%D8%B4%D9%86%DA%AF%D8%AA%D9%86%D8%8C”>

در همین حال، کل بدهی مصرف‌کننده در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۳ به رکورد ۱۷.۰۶ تریلیون دلار رسید که افزایشی ۲.۹ تریلیون دلاری از پایان سال ۲۰۱۹ است. اما بیکر می‌گوید: «بیشترین وام‌گیری در ایالات متحده به مسکن بستگی دارد. و قیمت خانه همچنان بالاست.”

به بیان ساده، افزایش هزینه های استقراض منجر به بدهی های بالاتر شده است.

وقتی فدرال رزرو نرخ معیار خود را افزایش می دهد، هزینه اعتبار را در کل اقتصاد افزایش می دهد. همه وام‌های جدید – پرداخت‌های کارت اعتباری، وام‌های خودکار، وام‌های مسکن – تحت تأثیر قرار می‌گیرند. قراردادهای نرخ شناور از قبل موجود نیز بالا می روند.

“برای روشن بودن، بسیاری از وام گیرندگان در حال مبارزه هستند. بیکر گفت: افزایش علاقه، بررسی نقاط عطف مهم مانند راه اندازی یک تجارت یا خرید خودرو را برای آمریکایی ها به طور فزاینده ای دشوار کرده است.

«تصویر واضح است که برای افراد متفاوت است. برای بازنشستگان و افرادی که در انتهای طیف درآمدی پایین قرار دارند، ناامیدی به طور قابل درک از تورم به هزینه های وام بالا تغییر کرده است. همین امر در مورد افرادی که می خواهند خانه بخرند نیز صدق می کند.

این خطرات همچنان چشم انداز اقتصاد ایالات متحده را مختل می کند.

بیکر گفت: «اگر نرخ‌ها برای مدت طولانی بالا بمانند، احتمال رکود اقتصادی بیشتر می‌شود. “اما به نفع فدرال رزرو نیست که موجی از ورشکستگی را به راه بیندازد.”

“شاید روزی بتوانیم از پس خرید خانه برآییم”

داستان موفقیت کهن الگوی آمریکایی مدتهاست که شامل مالکیت خانه بوده است. امروزه، نرخ مالکیت خانه ۶۶ درصد است و سرمایه خانه تنها منبع ثروت مادی اکثر آمریکایی ها است.

در طول همه‌گیری، قیمت خانه‌ها با افزایش قیمت مواجه شد، زیرا کارگران راه دور در مناطق کمتر شهری در جستجوی فضای بیشتر پراکنده شدند. بین دسامبر ۲۰۲۰ و دسامبر ۲۰۲۱، میانگین ارزش خانه به میزان ۵۲,۶۶۷ دلار افزایش یافته است (که بیشتر از حقوق یک کارگر متوسط ​​است که ۵۰,۰۰۰ دلار درآمد داشته است).

اگرچه تقاضای مسکن شروع به کاهش کرده است، نرخ‌های وام مسکن همچنان بالاست و در ۱۸ ماه گذشته دو برابر شده و به ۷.۷۹ درصد بر اساس نرخ‌های ثابت ۳۰ ساله رسیده است. تقریباً ۹۵ درصد از کل وام‌های مسکن ایالات متحده با نرخ ثابت هستند.

طبق داده‌های شرکت تحلیلی املاک و مستغلات بلک نایت، بیش از ۴۰ درصد از کل وام‌های مسکن ایالات متحده در سال‌های ۲۰۲۰-۲۰۲۱، زمانی که نرخ‌های بهره نزدیک به صفر بود، منشا گرفته است. به نوبه خود، بسیاری از آمریکایی ها تمایلی به فهرست کردن خانه های خود ندارند، زیرا نقل مکان هزینه های وام مسکن آنها را افزایش می دهد.

اکنون ۴۰ درصد کمتر خانه برای فروش در مقایسه با قبل از همه گیری وجود دارد که قیمت ها را افزایش داده است. به نوبه خود، طبق گزارش دانشگاه هاروارد، ۲.۴ میلیون خریدار بالقوه از خرید خانه در طول سال گذشته قیمت گذاری شده اند.

جولیو دل بوفالو که در تبلیغات در بروکلین، نیویورک کار می کند، می گوید: «من و همسرم امسال دومین فرزندمان را به دنیا آوردیم. مدتی است که در یک دو تخته اجاره ای بوده ایم. سال گذشته به دنبال خرید یک سه خوابه بودیم. اما با نرخ فعلی، وام مسکن دو برابر زمانی است که ما شروع به جستجو کردیم.»

افزایش هزینه‌های وام مسکن، نابرابری ثروت را تشدید کرده است. میانگین دارایی خالص مالکان خانه در حال حاضر ۴۰ برابر بیشتر از اجاره‌کنندگان است که بیشتر آن از سال ۲۰۲۰ به دست آمده است.

دل بوفالو گفت: «قیمت‌ها قبلاً در سال ۲۰۱۹ در حال افزایش بودند، اما همه‌گیری این روندها را افزایش داد. “شاید روزی بتوانیم از پس خرید خانه برآییم، اما نه اکنون.”

ماشین های گران قیمت

نرخ‌های بهره بالا خریدهای دیگر مانند خودرو را نیز کاهش می‌دهد.

میانگین پرداخت‌های ماهانه خودروهای جدید در سه ماهه دوم سال جاری به بالاترین میزان خود یعنی ۷۳۰ دلار رسید. به عبارت دیگر، آمریکایی‌های معمولی اکنون تقریباً ۱۰ درصد از درآمدی را که هر ماه به دست می‌آورند برای پرداخت هزینه وسیله نقلیه جدید خود خرج می‌کنند.

این بالاتر از قیمت‌های بالای خودرو است که ناشی از افزایش تقاضا در طول همه‌گیری و کمبود عرضه در پشت کارخانه‌های بسته شده، کمبود نیمه‌رساناها و اختلال در خطوط حمل‌ونقل است.

طبق گفته Kelley Blue Book، یک شرکت تحقیقاتی و ارزیابی خودرو مستقر در کالیفرنیا، قیمت خودروهای جدید از مارس ۲۰۲۰ تا مارس ۲۰۲۳ ۳۰ درصد افزایش یافته است.

در نتیجه، با قیمت‌های فعلی، پرداخت یک خودروی جدید برای یک خانواده متوسط ​​آمریکایی به ۴۲ هفته درآمد می‌رسد، در حالی که ۳۳ هفته قبل از همه‌گیری افزایش یافته است.

آنجلیک اسپنسر، که بازنشسته است و در بلینگهام در ایالت واشنگتن زندگی می کند، به دنبال خرید یک ماشین برای مادرش است. «مامان همیشه کارکرده می‌خرید، اما الان ۸۰ سال دارد. ما می‌خواهیم یک ماشین جدید بگیریم تا اگر مشکلی پیش آمد، او بتواند پوشش خدماتی را دریافت کند،» او به الجزیره گفت.

“من حساب را انجام داده ام و برای یک ماشین ۴۰۰۰۰ دلاری، او باید حدود ۶۰۰ دلار در ماه بپردازد. او نمی توانست به تنهایی از عهده این کار برآید، بنابراین من باید کمک کنم. اما اگر نرخ خودرو دوباره افزایش یابد، یا اگر شرکت خودروسازی سعی کند امتیاز اعتباری خود را کاهش دهد، مطمئن نیستم که گزینه‌های ما چه خواهند بود.”

در دو سه ماهه اول سال ۲۰۲۳، معوقات وام خودرو در همه گروه‌های سنی افزایش یافت. این افزایش در میان افراد زیر ۳۰ سال بیشترین میزان را داشت. فشاری که وام گیرندگان جوان با آن مواجه هستند به زودی بیشتر خواهد شد، زیرا تعطیلات پرداخت وام های دانشجویی در ماه گذشته به پایان رسید.

اسپنسر افزود، “او به یک ماشین نیاز دارد. مادر در تگزاس زندگی می کند که حمل و نقل عمومی محدود است. اما کمک به او پیامدهای مالی برای من خواهد داشت. ممکن است مجبور شوم غذا و دارو را کاهش دهم. با این حال، امیدواریم بتوانیم یک قدم جلوتر از وام بمانیم.”

مشکلات کارت اعتباری

آمریکایی‌ها همچنین سعی می‌کنند یک قدم جلوتر از وام‌های کارت اعتباری بمانند – رایج‌ترین شکل بدهی در ایالات متحده با ۸۴ درصد از بزرگسالان حداقل یک وام دارند.

در پنج فصل متوالی گذشته، موجودی کارت های اعتباری – کل مبلغ بدهی – به دلیل افزایش نرخ بهره اعتبار افزایش یافته است و در سه ماهه دوم امسال نسبت به سال قبل ۱۶ درصد بیشتر شده است زیرا کارت ها اکنون دارای سود متوسط ​​هستند. نرخ ۲۰.۷۲ درصد.

موقعیت‌های جدید کارت اعتباری – حساب‌هایی که ۳۰ روز از سررسید آنها گذشته است – در سه ماهه آوریل تا ژوئن به ۷.۲ درصد رسید، که بالاتر از سطح پیش از همه‌گیری ۶.۸۶ درصدی در سه ماهه دوم ۲۰۱۹ بود.

موجودی کارت در واقع در طول سال ۲۰۲۰ کاهش یافت. چک‌های محرک کووید-۱۹، تعطیلات بازپرداخت و مصرف قبلی باعث افزایش حساب‌های پس‌انداز شد. اما این پس از سال ۲۰۲۱ به دلیل افزایش هزینه‌های «عادی» و به دنبال آن تورم بالا، بازگشت.

با کاهش پس انداز، مصرف کنندگان برای حفظ استاندارد زندگی خود دوباره به بدهی وابسته شدند. تا ماه فوریه، ۳۷ درصد از بزرگسالان گفتند که از کارت اعتباری برای تامین هزینه های اولیه زندگی خود استفاده می کنند.

در آخرین گزارش بدهی خانوارهای خود، فدرال رزرو نیویورک محاسبه کرد که موجودی کارت ۴۵ میلیارد دلار یا ۴.۶ درصد به صورت سه ماهه افزایش یافت و برای اولین بار از ۱ تریلیون دلار گذشت.

السامادیسی، دانشجوی حقوق ساکن سنت لوئیس، گفت: «در سال گذشته، هر بار که به خواربارفروشی می‌روم مجبور بودم یک رقص ظریف انجام دهم. “من مجبور شدم کیفیت غذای خود را با آنچه که می توانم به صورت اعتباری بخرم سنجیم.”

«من احساس می‌کنم نرخ‌های کارت اعتباری ۲۰۰ درصد در طول سال گذشته افزایش یافته است. السامدیسی گفت: زمانی که بخش بزرگی از بدهی را پرداخت کرده‌ام، سخت‌ترین ضربه را به من وارد می‌کند، و سپس دو ماه بعد دوباره بالا می‌رود… مثل اینکه به نقطه اول برگشته‌ام.» “ما مجبوریم رستوران ها و تعطیلات را کاهش دهیم تا از قبض های کارت اعتباری مطلع شویم.”