رشد نقدینگی سرعت خود را از دست می دهد

عرضه پول در سه ماهه دوم سال جاری منتهی به ۲۲ شهریور ۱۳۹۶ به ۱۳.۹ کوادریلیون ریال (۳۱۲.۳۵ میلیارد دلار) رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۰.۹ درصد رشد داشته است.

اما علیرغم اینکه نقدینگی کشور در حال افزایش است، نسبت رشد آن نسبت به روند گذشته کاهش چشمگیری داشته است.

بر اساس آخرین اطلاعات منتشر شده از سوی بانک مرکزی برای شاخص های اقتصادی سه ماهه دوم، نسبت رشد نقدینگی در آخرین دوره مالی ایران منتهی به ۲۹ اسفند ۹۶ از ۲۳.۲ درصد گذشت در حالی که این رقم در سال قبل از آن به ۳۰ درصد رسیده است.

همانطور که داده های CBI نشان می دهد، رشد پایه پولی به طور قابل توجهی سریعتر از حجم پول در گردش بوده است. پایه پولی در پایان سه ماهه دوم از ۱.۹ کوادریلیون ریال (۴۲.۶۹ میلیارد دلار) فراتر رفت و نسبت به رقم مشابه سال گذشته ۹.۳ درصد افزایش داشت.

رقم جمعی پول چاپی در پایان نیمه اول مارس ۲۰۱۷-۲۰۱۸ به ۱.۶۸ کوادریلیون ریال (۳۷.۷۵ میلیارد دلار) رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۳.۲ درصد افزایش داشت.

در پایان نیمه اول سال جاری، حجم کل پول در گردش با ۱۲.۴ درصد کاهش در سال گذشته به ۳۴۴.۷ تریلیون ریال (۷.۷۴ میلیارد دلار) رسید.

بر اساس این گزارش، حجم سپرده های دیداری و غیردیداری طی سه ماهه دوم امسال افزایش یافت. رقم جمعی سپرده‌های دیداری در بانک‌ها به ۱.۳۳ کوادریلیون ریال (۲۸.۸۸ میلیارد دلار) رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۸.۱ درصد افزایش نشان می‌دهد.

با این حال، رقم جمعی سپرده‌های غیر دیداری همچنان بیشتر از سپرده‌های دیداری است، زیرا تا ۲۲ سپتامبر به ۱۲.۲ کوادریلیون ریال (۲۷۴.۱ میلیارد دلار) رسید که ۱۲ درصد افزایش در سال گذشته نشان می‌دهد.

NPLها و معوقات

این گزارش همچنین نسبت وام های معوق بانک ها را به دو صورت ارز خارجی و ریال ارزیابی کرده است.

نسبت ریالی بدهی های غیر ریالی بانک های ایرانی در پایان نیمه اول مالی جاری به ۱۰.۹ درصد رسید که نشان می دهد این رقم نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۴.۷ درصد افزایش یافته است.

این در حالی است که نسبت وام های معوقه ارزی بانک ها در مدت مشابه ۱۲.۴ درصد بوده است. این رقم در سال گذشته از ۱۳.۲ درصد گذشت.

این گزارش همچنین حاکی از آن است که سپرده‌های ذخایر الزامی بانک‌ها و سپرده‌های دیداری در بانک مرکزی تا پایان نیمه اول به ترتیب ۱۲.۹ درصد و ۴۹ درصد افزایش یافته است. رقم ذخایر الزامی بانک ها نزد بانک مرکزی از ۱.۴ کوادریلیون ریال (۳۱.۴۶ میلیارد دلار) گذشت در حالی که سپرده های دیداری آنها به ۸۸.۵ تریلیون ریال (۱.۹۸ میلیارد دلار) رسید.

این در حالی است که رقم بدهی بانک های تجاری به رگولاتوری افزایش چشمگیری داشته است.

رقم بدهی بانک های تخصصی به بانک مرکزی تا ۲۲ سپتامبر به ۴۹۴.۴ تریلیون ریال (۱۱.۱۱ میلیارد دلار) رسید که نشان دهنده افت سالانه ۱۳.۷ درصدی است. با این حال، بدهی بانک های تجاری به CBI نسبت به مدت مشابه سال قبل ۹۰.۷ درصد افزایش یافت و به ۵۰۲.۵ تریلیون ریال (۱۱.۲۹ میلیارد دلار) رسید.

معوقات دولت به بانک مرکزی تا پایان نیمه اول سال جاری به ۳۷۰ تریلیون ریال (۸.۳۱ میلیارد دلار) رسید که نسبت به سال قبل ۳۵.۱ درصد افزایش داشته است.

شرکت‌ها و سازمان‌های وابسته به دولت نیز وام‌گیرندگان بزرگ بانک مرکزی هستند، زیرا حجم کل معوقات به ۳۰۲.۳ تریلیون ریال (۶.۷۹ میلیارد دلار) تا پایان زمان فوق‌الذکر رسید که ۹.۴ درصد افزایش نسبت به سال قبل دارد.

داده های CBI همچنین نشان می دهد که حجم جمعی معوقات دولت و بخش خصوصی به سیستم بانکی تا پایان نیمه اول به ۱۲.۲۸ کوادریلیون ریال (۲۷۵.۹۵ میلیارد دلار) رسید تا رشد سالانه ۸٪ را به ثبت برساند.