رقابت سرمایه‌گذاران در بازار در حال رشد ایران برای دستیابی به هولدهای پا

سرمایه‌گذاران خارجی از زمان لغو تحریم‌های اقتصادی سازمان ملل در ژانویه در ایران عجله دارند تا پول نقدی را در ایران به دست آورند.

الیزابت مک براید در مقاله‌ای که اخیراً در وب‌سایت کانال تلویزیونی تجاری آمریکایی CNBC منتشر شد، نوشت: به این دلیل است که اقتصاد ۴۰۰ میلیارد دلاری کشور در ماه‌های آینده رشد می‌کند، زیرا رئیس‌جمهور حسن روحانی برای تنوع بخشیدن به اقتصاد مبتنی بر نفت تلاش می‌کند.

مک براید یک روزنامه نگار مستقل است که در امور مالی و تجارت بین المللی تخصص دارد. گزیده ای از مقاله در ادامه می آید:

بر اساس گزارش بانک جهانی، انتظار می‌رود تولید ناخالص داخلی ایران در سال جاری ۶ درصد و در سال آینده تقریباً ۷ درصد رشد کند.

این کشور دارای سه نقطه قوت است: منابع طبیعی از جمله نفت، گاز و مواد معدنی. جمعیت عظیمی نزدیک به ۸۰ میلیون نفر؛ و ظرفیت تولید بی رقیب در خاورمیانه.

نفت و گاز تنها ۱۰ درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهند.

سرمایه‌گذاران در سرتاسر جهان گزینه‌های بی‌شمار و رو به رشدی برای سرمایه‌گذاری در ایران دارند، که احتمالاً داغ‌ترین فرصت سرمایه‌گذاری جغرافیایی جهان در ۲۰ سال گذشته است – همه به جز برای آمریکایی‌ها.

اگرچه آنها به بازار ایران چشم دوخته اند، اما سرمایه گذاران نهادی و انفرادی ایالات متحده به دلیل تحریم های آمریکا که هنوز پابرجا هستند و حضور فیزیکی شرکت های آمریکایی در ایران و شراکت با یک ایرانی را تقریبا غیرممکن می کند، به دیوارهای آجری برخورد می کنند. شرکت یا حتی بیشتر کالاها را در آنجا بفروشید.

اما چند استثنا وجود دارد، از جمله غذا، تجهیزات پزشکی، حمل و نقل، هواپیما و برخی از محصولات فناوری اطلاعات. و برخی از شرکت‌های آمریکایی ممکن است بتوانند از طریق اداره کنترل دارایی‌های خارجی وزارت خزانه‌داری ایالات متحده مجوز دریافت کنند تا در بخش‌هایی که مطابق با منافع سیاست ایالات متحده است، از جمله نفت، گاز و هوانوردی کار کنند.

سیروس رزاقی، مدیر عامل آرا انترپرایز، یک شرکت مشاوره در تهران که برای کمک به شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران خارجی در راستای قوانین ایران و یافتن شرکای تجاری کار می‌کند، گفت: انتظار می‌رود شرکت‌هایی مانند هانیول اینترنشنال و جنرال الکتریک مجوز تجارت با ایران را دریافت کنند.

این در حالی است که بوئینگ مجاز به انجام معاملات است.

دومینیک بوکور اینگرام، مشاور سبد سرمایه گذاری سرمایه متغیر فیروزه که در ماه دسامبر با ۵۰ میلیون یورو برای سرمایه گذاری در شرکت های سهامی عام در ایران تأسیس شد، گفت: «ما تماس های زیادی از سوی سرمایه گذاران آمریکایی دریافت می کنیم. شرکت مستقر در لندن او به آنها می گوید: نه، متأسفم، شما نمی توانید سرمایه گذاری کنید.

با این حال، شرکت های اروپایی و آسیایی برای به دست آوردن جایگاه اولیه در حال حرکت هستند. ایرباس قراردادی چند میلیاردی برای ارائه ۱۱۸ هواپیمای جت به شرکت هواپیمایی دولتی ایران دارد. پژو با قراردادی ۴۰۰ میلیون یورویی بازگشت تا کارخانه خود را به روز کند و شروع به تولید خودرو کند. اتحاد رنو-نیسان در حال مذاکره تهاجمی با شرکای داخلی سایپا و ایران خودرو برای توسعه خودروسازی است. به گزارش منابع خبری ایران که همچنین گزارش دادند شرکت های چینی در حال مذاکره برای تامین مالی تولید زغال سنگ هستند و شرکت های معدنی ایتالیایی و فرانسوی از جمله پرشیانا متالیکا و فیولت در حال مذاکره برای سرمایه گذاری بیش از ۵ میلیارد یورو در پروژه های آلومینیوم و فولاد هستند.

> دریافت یک عمل

منابع گفتند: در حال حاضر، سرمایه‌گذاران و مؤسسات آمریکایی در حال بررسی راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در ایران از طریق نهادهای فراساحلی، شرکت‌های تابعه خارجی یا صندوق‌های مستقر در اروپا هستند.

فرهاد علوی، شریک مدیر شرکت حقوقی آکریویس، با نام بردن از بزرگراهی در نزدیکی واشنگتن دی سی، گفت: «مثل این است که با سرعت ۹۰ مایل بر ساعت در جاده عوارضی دالس پایین بیایید. ممکن است نباشد.”

به عبارت دیگر، هیچکس نمی داند که وزارت دادگستری آمریکا تحریم های آمریکا را در فضای جدید به ویژه علیه سرمایه گذاران فردی و نهادی چگونه تفسیر خواهد کرد. در گذشته، بسیاری از شرکت‌های بزرگ و کوچک را به دلیل شکستن تحریم‌ها تحت پیگرد قانونی قرار داده است، از جمله جریمه ۸.۹ میلیارد دلاری در سال ۲۰۱۴ علیه غول خدمات مالی مستقر در پاریس BNP Paribas.

خطرات برای سرمایه گذاران غیرقابل انکار است. این کشور دارای مشکلات زیرساختی، رژیم قانونی و نظارتی ناآشنا است که فاقد شفافیت، مقررات پیچیده و چالش‌های معمول برای یافتن شرکای تجاری خوب است.

کارت وحشی دیگر این است که چقدر بانک های جهانی دوباره وارد تجارت ایرانی خواهند شد. بسیاری در حاشیه نشسته اند تا ببینند وقایع چگونه رخ می دهند.

گزینه های سرمایه گذاری

برای کسانی که به دنبال سرمایه گذاری مرزی هستند، در اینجا چهار گزینه برای سرمایه گذاران در سراسر جهان وجود دارد:

۱. صندوق های سهام خصوصی در حال افتتاح هستند که اغلب مقر آنها در لندن یا ژنو است و بسیاری از آنها رویکردهای خاص بخش دارند. آنها تضمین هایی را برای انطباق با تصویر حقوقی که هنوز در حال تحول است ارائه می دهند. به عنوان مثال، گریفون کاپیتال یک شرکت سهام خصوصی است که بر ایران متمرکز است و هدف آن جذب سرمایه های نهادی است. همچنین دارای یک بازوی مدیریت دارایی برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار ایران است که دفتر مرکزی آن در جزایر کیمن قرار دارد.

صندوق دیگر Iratel Ventures است. محسن خلخالی، شریک مدیر این صندوق که بازوی سرمایه‌گذاری شرکت مخابرات ایران پارس ایراتل است، در حال جمع‌آوری ۱۰ میلیون دلاری برای سرمایه‌گذاری ۵۰ تا ۱۰۰ هزار دلاری در استارت‌آپ‌های داخل یا مرتبط با ایران، به‌ویژه در عرصه موبایل است. >

۲. صندوق سرمایه گذاری سرمایه متغیر Turquoise، سرمایه گذاری مشترک بین Charlemagne Capital مستقر در لندن و Turquoise Capital Partners مستقر در تهران، در دسامبر با حداقل ۱۲۵۰۰۰ یورو برای سرمایه گذاری افتتاح شد. این شرکت در حال سرمایه گذاری در ۲۰ تا ۲۵ شرکت معامله شده در بورس اوراق بهادار تهران است که به گفته شارلمانی، دارای ارزش بازار ۱۰۰ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه حدود ۲ میلیارد دلار است که آن را دومین بورس بزرگ در بازارهای نوظهور می کند.

فیروزه کپیتال همچنین به طور جداگانه اعلام کرد که در حال راه اندازی یک ETF است که منعکس کننده شاخصی است که بزرگترین شرکت های دولتی ایران را ردیابی می کند.

۳. سرمایه گذاران با دانش کافی نیز می توانند مستقیماً در شرکت های ایران سرمایه گذاری کنند.

رزاقی گفت: قوانین کشور اجازه سرمایه گذاری مستقیم خارجی را می دهد. “خارجی ها مجاز به داشتن ۱۰۰٪ از یک سرمایه گذاری هستند و قوانینی برای محافظت از آنها وجود دارد.”

و نرخ مالیات آن جذاب است. ایران دارای نرخ مالیات شرکتی ۲۵ درصد و مالیات بر ارزش افزوده ۹ درصدی است.

۴. سرمایه گذاران فرشته شروع به کاوش در بازار فناوری در ایران کرده اند که بسیاری انتظار دارند به طور تصاعدی رشد کند. ایران، دانشگاه صنعتی شریف معروف به MIT ایران است که دارای ۱۲۰۰۰ دانشجو در رشته های مهندسی، اقتصاد و علوم است. تعداد بیشتری از استعدادهای فناوری کشور که در حال مهاجرت به ایالات متحده و اروپا بودند، اکنون ممکن است در خانه بمانند.

ناصر قانم زاده، بنیانگذار Opatan، یک استارت آپ ابری ایرانی، می گوید: “در سه سال گذشته بیش از ۲۰۰ استارت آپ در ایران شکل گرفته است. یک جنبش شروع شده است. در حال شتاب گرفتن است.” او در چند هفته گذشته در سانفرانسیسکو بود و در کارگاهی شرکت کرد که بخشی از آن توسط شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر ۵۰۰ استارتاپ سازماندهی شده بود تا بتواند خودش سرمایه‌دار بودن را بیاموزد.

Angel Labs، یک شتاب دهنده سرمایه گذار مستقر در سیلیکون ولی با ۴۰ کارمند که شبکه های فرشتگان را در سراسر جهان راه اندازی کرده و به اجرای آن کمک می کند، گفت که شبکه ای از حدود ۳۵ فرشته ایرانی، از جمله مدیران بانک های سطح C که در استارت آپ های فناوری مالی سرمایه گذاری می کنند، تشکیل داده است. به عنوان مسیری برای مدرن سازی زیرساخت های خود.

انتظار می رود هجوم علاقه فرشتگان در سراسر جهان به کشور وارد شود، اگرچه مدیر اجرایی توگچه ارگول گفت که هنوز مشخص نیست سرمایه گذاران آمریکایی در صورت وجود از چه مکانیزمی می توانند استفاده کنند.

در همین حال، در ایران، با یا بدون سرمایه گذاری آمریکایی، رونق ادامه دارد.

رزاقی گفت: «هزاران بازدیدکننده به تهران سرازیر می شوند، جایی که این روزها هتل های کلاس تجاری اغلب فروخته می شوند.

بسیاری فکر می‌کنند که لغو تحریم‌های آمریکا نیز مسئله زمان است. علوی گفت: از آنجایی که سرمایه‌گذاران فردی به طور فزاینده‌ای متوجه می‌شوند که مانع شده‌اند و کسب‌وکارهای بزرگی مانند جنرال الکتریک که در فوریه رئیس بخش نفت و گاز خود را به ایران فرستاد تا راه‌هایی را برای کار در چارچوب تحریم‌ها جستجو کند، ممکن است فشار افزایش یابد.

رزاقی گفت: «پس از سال‌ها انزوا، در ایران در هر بخش فرصت‌هایی وجود دارد.