سقوط TEDPIX با افت سهام با ارزش بزرگ

در این روزها، سهام چیزهایی نیستند که بتوان آن ها را دستکاری کرد. شاخص اصلی بورس اوراق بهادار تهران در روز چهارشنبه به کمترین میزان خود در سه ماه اخیر رسید.

ارزش‌ها برای دوازدهمین روز متوالی سقوط کردند، بدون مهلت، زیرا خوش‌بینی نسبت به دوران پس از تحریم جای خود را به نگرانی‌های فوری‌تر در مورد عملکرد شرکت‌های بورسی داد.

شاخص اولیه TSE TEDPIX با ۶۴۷.۸۰ واحد یا ۰.۸۵ درصد کاهش در روز چهارشنبه به ۷۵۹۸۲.۶ واحد رسید و به زیر سطح حمایت ۷۶۰۰۰ رسید.

عملکرد روز چهارشنبه پایان تلخ یکی از بدترین هفته های TSE در دو ماه گذشته بود. این معیار در تمام طول هفته در سقوط آزاد بود و بیش از ۱۴۰۰ واحد سقوط کرد و به پایین‌ترین حد خود از ۳۱ ژانویه یعنی در میانه رشد سهام پس از تحریم‌ها رسید.

بازار کوچکتر فرابورس ایران فرابورس نیز از روز سه شنبه سود خود را کاهش داد و به کمترین میزان خود در دو هفته اخیر رسید. IFB 8.75 واحد یا ۱.۰۹ درصد کاهش یافت و در ۷۹۴.۱۱ واحد به پایان رسید. شاهد معامله ۲۸۱ میلیون اوراق بهادار به ارزش ۶۰ میلیون دلار بود.

مظنونان معمول TSE، شرکت‌های غول‌پیکر خودروسازی، نفت و معدن، روند زیان‌دهی خود را افزایش دادند و معیار را بیشتر پایین آوردند، در حالی که سود ناچیز شرکت‌ها و بانک‌ها با سرمایه‌ی کوچک کمک چندانی به تغییر مسیر بازار نکرد.

حجم مبادلات بورس اوراق بهادار تهران ۱۴ درصد نسبت به روز قبل افزایش یافت، زیرا معامله گران بیشتری از بازار فرار کردند. بر اساس داده های TSE، بیش از ۱.۴ میلیارد سهم به ارزش ۲۷۱ میلیون دلار در روز چهارشنبه معامله شد که ارزش معاملات روزانه تقریباً ۱۸۰ درصد نسبت به روز معاملاتی قبل افزایش یافت.

شرکت پتروشیمی فارابی با کاهش ۵ درصدی سهام به ۴۲۷۵ ریال، بزرگترین بازنده این روز بود. پس از این تولیدکننده پتروشیمی، شرکت سخت آژند و شرکت لوله و ماشین سازی ایران با زیان قرار گرفتند.

شرکت کاغذ کاوه با جهش ۴.۹۹ درصدی به ازای هر سهم به ۵۴۰۵ ریال رسید.

  خودروساز ملی

ایران خودرو، بزرگ‌ترین خودروساز ایران، پس از اعلام عدم ثبت درخواست تجدید ارزیابی دارایی‌های خود، با ۴.۶۴ درصد کاهش به ۳۲۸۵ ریال به ازای هر سهم رسید.

برای همگام شدن با تورم بالای ایران، بسیاری از شرکت‌ها دارایی‌های ثابت خود مانند ساختمان‌ها و املاک را تجدید ارزیابی می‌کنند و ارزش دفتری خود را بر این اساس افزایش می‌دهند.

امسال این خودروساز نتوانست به موقع گام بردارد و از معافیت های مالیاتی که در اسفند ماه منقضی شده بود استفاده کند. این امر باعث افزایش هزینه‌های مالیاتی خودروساز می‌شود و مدیران این شرکت را وادار می‌کند تا با ارسال طوماری به رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در مورد آنها استثنا قائل شوند.

با این حال، رقیب IKCO، سایپا از مزایای آن بهره برد. سال گذشته دارایی های خود را تجدید ارزیابی کرد که منجر به افزایش قیمت سهام آن شد. این امر در کنار زیان‌های IKCO به سایپا کمک کرد تا برای اولین بار در پنج دهه گذشته، IKCO را به عنوان بزرگترین خودروساز ایران از نظر ارزش بازار شکست دهد.

سایر تولیدکنندگان خودرو نیز در روز چهارشنبه سقوط کردند و بیش از ۴ درصد از ارزش سهام خود را در آن روز کاهش دادند.

  ظهور و سقوط

شرکت های پالایش نفت بندرعباس و شرکت معدنی و صنعتی گل گهر به ترتیب با افت ۳.۳۷ درصدی و ۳.۷۲ درصدی از ارزش سهام خود به ترتیب پس از افت بازار اولیه به دلیل کاهش قیمت کالاها، عقب افتادند. قیمت نفت خام به ۴۵.۳۲ دلار در هر بشکه رسید که ۰.۴۴ درصد نسبت به روز سه شنبه کاهش داشت. سنگ آهن نیز با ۲.۵ درصد کاهش به ۵۴.۲۰ دلار در هر تن رسید و ششمین روز متوالی کاهش خود را ثبت کرد.

بانک صادرات بیشترین تقویت را برای این معیار ایجاد کرد، زیرا سهام این بانک با رشد ۲.۵۲ درصدی به ۱۰۱۷ ریال رسید که توسط شرکت ملی صنایع مس ایران و شرکت سرمایه گذاری امید تامین شد.

بهروز زارع، مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری سپهر گفت: گویی سقوط آزاد پس از رشدهای ناگهانی برای بازار به یک امر عادی تبدیل شده است.

به گفته زارع، بدبینی نسبت به آثار مثبت توافق هسته‌ای، عدم اطمینان نسبت به تصویب و جزئیات برنامه پنج ساله ششم توسعه (۹۰-۱۳۹۵) و کسب سود کوتاه‌مدت از دلایل اصلی وضعیت نامطلوب کنونی بازار است. .

زارع رشد بازار پس از تحریم را “کاملاً احساسی و غیرمنطقی” توصیف کرد و گفت بازیگران بازار بیشتر تصمیمات خود را بر اساس شایعات منتشر شده در رسانه های اجتماعی می گیرند و در عین حال از واقعیت ها و آمارهای واقعی در مورد عملکرد شرکت دوری می کنند.

لغو تحریم های اعمال شده علیه ایران به دلیل برنامه انرژی هسته ای این کشور در ژانویه، پس از توافق تاریخی ۱۴ جولای که بین ایران و شش قدرت جهانی منعقد شد، امید را به بازارهای سرمایه بازگرداند و منجر به افزایش ۱۸۰۰۰ واحدی TEDPIX در طی سه ماه شد.

کارشناسان خاطرنشان می کنند که رشد بازار در یکی از بدترین مراحل اقتصاد جهانی و داخلی رخ داده است. قیمت نفت خام به پایین‌ترین حد تاریخی خود یعنی ۲۰ دلار در هر بشکه رسیده بود، اکثر فلزات بدترین مسیر خود را از سال ۲۰۰۹ می‌گذراندند، بازار مسکن داخلی برای بیش از دو سال رکود بود و بانک‌ها هنوز هیچ سودی از کاهش تحریم‌ها نشان نداده‌اند.

شرکت‌هایی که بیشترین سود را از هیاهوها و شایعات پس از تحریم کسب کردند، بازندگان اصلی رکود فعلی بازار هستند.