گزارش سه ماهه دوم بانک خاورمیانه درباره مجموعات پولی و اعتباری

پایه پولی ایران در ۲۲ ژوئن تا ۲۲ ژوئیه ۲۰۱۷ با ۱۶.۶ درصد رشد به ۱۸۶۳.۷ تریلیون ریال (۴۳.۱ میلیون دلار) رسید که ۳.۷ واحد درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشت.

افزایش ۱۸.۷ درصدی مطالبات بانک مرکزی ایران از بانک‌ها که عمدتاً ناشی از افزایش ۲۲۷.۹ درصدی مانده مطالبات بانک مرکزی از بانک‌های غیردولتی و موسسات اعتباری غیربانکی است، عامل اصلی این رشد پایه پولی بوده است. /p>

از سوی دیگر، وب سایت بانک خاورمیانه گزارش داد که مطالبات CBI از بانک های تجاری دولتی و تخصصی به ترتیب ۵۵.۹ درصد و ۱۲.۶ درصد کاهش یافته است.

در مقایسه با سال قبل، تا ۲۲ جولای ۲۰۱۷، سهم بانک‌های دولتی و موسسات اعتباری غیربانکی از مطالبات بانک مرکزی از بانک‌ها از ۱۶.۶ درصد به ۴۵.۸ درصد افزایش یافت و سهم بانک‌های تجاری از ۱۹.۸ درصد به ۷.۴ درصد کاهش یافت.

افزایش مطالبات CBI از بانک‌ها را می‌توان به دلیل الزام دولت به تامین مالی بخشی از خرید تضمینی گندم در مارس مالی ۲۰۱۶-۲۰۱۷، تداوم اتکای دولت به منابع بانکی برای تامین مالی طرح‌های حمایتی و الزام بانک مرکزی مبنی بر تامین مالی بخشی از خرید تضمینی گندم در مارس مالی ۱۷-۲۰۱۶ نسبت داد. بانک ها خطوط اعتباری برای پس انداز برخی موسسات مالی غیرمجاز فراهم می کنند.

در مجموع ۴۴ درصد از خرید تضمینی گندم به مبلغ ۶۹.۶ تریلیون ریال (۱.۶ میلیارد دلار) از طریق سیستم بانکی تامین شده است که ۴۰ تریلیون ریال (۹۲۵ میلیون دلار) از طریق تسهیلات تمدید شده و ۲۹.۶ تریلیون ریال (۶۸۴.۵ میلیون دلار) تامین شده است. ) از طریق فروش اوراق مرابحه صادر شده توسط بانک مرکزی به هشت بانک.

در نیمه اول مالی ۲۰۱۶-۲۰۱۷، میانگین تعداد معاملات بازار بین بانکی افزایش یافت، اما استقراض بانک ها از CBI بدون تغییر باقی ماند.

با این حال، در نتیجه مشارکت بانک‌ها در طرح خرید تضمینی گندم در ماه منتهی به ۲۳ شهریور ۱۳۹۵، تعداد تراکنش‌ها کاهش یافت اما وام‌گیری از بانک مرکزی رو به افزایش بود. این روند از ۲۲ نوامبر تا ژانویه تشدید شد. ۲۰، ۲۰۱۷، در نتیجه خرید اسکناس مرابحه توسط بانک ها و استقراض از بانک مرکزی در ۲۱ ژانویه تا ۲۱ فوریه به اوج خود رسید. ۱۹، ۲۰۱۷.

این رقابت بین بانک‌ها برای جذب سپرده‌ها را تشدید کرد و نرخ‌های بهره را افزایش داد و در نتیجه بحران اعتباری را در نیمه دوم سال مالی ۱۷-۲۰۱۶ تشدید کرد.

دومین دلیل رشد پایه پولی، کاهش ۶ درصدی خالص گروه «سایر» بود. خالص دارایی های خارجی CBI با ۰.۴ درصد رشد به ۱۸۵۴.۵ تریلیون ریال (۴۲.۸ میلیون دلار) رسید و سومین عامل رشد پایه پولی را تشکیل می دهد.

در نهایت، افزایش ۰.۸ درصدی خالص مطالبات CBI از بخش دولتی، آخرین عامل رشد پایه پولی بود که ۰.۱ درصد از رشد ۱۶.۶ درصدی را به خود اختصاص داد. این امر ریشه در افزایش ۶۱.۱ درصدی خالص مطالبات CBI از دولت دارد که به دلیل افزایش ۱.۲ درصدی مطالبات CBI از دولت و ۲.۹ درصد کاهش در سپرده های دولت نزد CBI است.

از سوی دیگر، خالص مطالبات بانک مرکزی از شرکت‌ها و مؤسسات دولتی در دوره مورد بررسی ۴.۹ درصد کاهش یافته است که نتیجه آن کاهش ۲.۲ درصدی مطالبات بانک مرکزی از آنها و افزایش ۱۴.۰ درصدی سپرده‌های آنها نزد بانک مرکزی بوده است. افزایش مطالبات خالص CBI از دولت را جبران کرد.

علیرغم کاهش خالص مطالبات CBI از شرکت ها و مؤسسات دولتی، هنوز ۸۶.۲ درصد از خالص مطالبات CBI از بخش دولتی را تشکیل می دهد.

جدول ۱ مؤلفه های پایه پولی را در فصل های مختلف مالی ۱۷-۲۰۱۶ و ۱۸-۲۰۱۷ و همچنین ۲۲ ژوئن تا ۲۲ ژوئیه ۲۰۱۷ نشان می دهد.

M2 شاهد افزایش ۵.۸ درصدی است

ضریب ضریب پول M2 تا ۲۲ ژوئیه ۲۰۱۷ با ۵.۸ درصد رشد به ۷.۲ رسید. کاهش نسبت ذخایر قانونی بانک ها به کل سپرده ها، پول نقد و سکه نزد مردم به کل سپرده ها و سپرده های دیداری بانک ها نزد CBI به کل. سپرده ها دلیل افزایش ضریب پول M2 بودند.

در نتیجه افزایش ضریب پول M2 و پایه پولی در این دوره، مانده نقدینگی M2 با ۲۳.۳ درصد رشد به ۱۳۳۳۷.۴ تریلیون ریال (۳۰۸.۴ میلیون دلار) رسید. ۶.۷ درصد کمتر از نرخ رشد سال قبل است. جدول ۲ مولفه های ضریب پول M2 و نقدینگی M2 را در طول فصل های مختلف ۲۰۱۶-۲۰۱۸ و همچنین در ۲۲ ژوئن تا ۲۲ ژوئیه ۲۰۱۷ نشان می دهد.

در میان اجزای نقدینگی M2، پول M1 14.4 درصد و شبه پول ۲۴.۶ درصد افزایش یافت که به ترتیب ۱.۹ و ۲۱.۴ واحد درصد از رشد نقدینگی M2 را به خود اختصاص دادند.

همچنین، اسکناس و سکه با اجزای سپرده عمومی و دیداری پول M1 به ترتیب ۵.۱ درصد و ۱۷.۲ درصد افزایش یافت و ۰.۲ و ۱.۷ واحد درصد از رشد نقدینگی M2 را به خود اختصاص داد.

بر این اساس، سهم پول M1 و شبه پول از نقدینگی M2 تا ۳۱ تیر ۱۳۹۶ به ترتیب به ۱۲ و ۸۸ درصد رسید.

افزایش ۲۱.۸ درصدی در مانده سپرده ها

در ۲۲ ژوئن تا ۲۲ ژوئیه ۲۰۱۷، مانده سپرده ها ۲۱.۸ درصد، مانده سپرده ها پس از کسر ذخایر قانونی ۲۱.۳ درصد و تسهیلات تمدید شده ۲۲.۸ درصد رشد داشته است. در نتیجه، نسبت تسهیلات به سپرده‌ها پس از کسر ذخایر قانونی با ۱.۰ واحد درصد افزایش به ۸۴ درصد رسید. این نسبت از ۲۲ اردیبهشت تا ۳۰ خرداد ۱۳۹۵ به تدریج تا پایان سال افزایش یافت، اما در ماه آغازین از ۳۰ اسفند ۱۳۹۶ سیر معکوس کرد. همچنین رشد نقطه به نقطه مانده سپرده‌ها پس از کسر ذخایر قانونی در مارس ۲۰۱۷ به پایین ترین حد خود رسید، اما از ابتدای سال مالی ۱۸-۲۰۱۷ مسیر خود را معکوس کرد در حالی که رشد نقطه به نقطه تسهیلات نیز به تدریج کاهش یافت.

گفتنی است متوسط ​​نسبت ذخایر قانونی با رشد ۰.۴ واحد درصدی تا ۳۱ تیرماه ۱۳۹۶ به ۱۰.۴ درصد رسیده است. در پنج ماهه نخست سال مالی ۹۷-۹۶ مبلغ ۲۰۸۲.۴ تریلیون ریال (۴۸.۱ میلیون دلار) تسهیلات به وام اعطا شده است. متقاضیان، که نشان دهنده افزایش ۱۷.۴ درصدی است.

بخش کشاورزی ۷.۳ درصد، صنایع و معدن ۳۰.۱ درصد، مسکن و ساختمان ۷.۴ درصد، بازرگانی ۱۴.۴ درصد و خدمات ۴۰.۷ درصد از تسهیلات توسعه یافته را به خود اختصاص داده اند. در همین مدت، سرمایه در گردش ۶۴.۱ درصد از تسهیلات تمدید شده و ۸۵.۶ درصد از تسهیلات اعطایی به بخش صنایع و معدن را به خود اختصاص داده است.

از مجموع تسهیلات تمدید شده با هدف تامین مالی سرمایه در گردش، ۴۰.۳ درصد به صنایع و معادن، ۳۲.۲ درصد به خدمات و ۱۷.۳ درصد به بازرگانی اختصاص یافته است. تسهیلات تمدید شده با هدف سرمایه در گردش مسکن و ساخت و ساز و خدمات طی پنج ماهه اول مالی ۱۸-۲۰۱۷ نسبت به سال قبل کاهش یافت، اما در سایر بخش‌ها افزایش یافت.

بعد از سرمایه در گردش، تسهیلات تمدید شده با هدف تامین مالی طرح های ایجاد شده با ۸.۲ درصد سهم تسهیلات در رتبه دوم قرار گرفت که از این میزان ۴۶.۹ درصد به خدمات اختصاص یافت.

از یک سو، تسهیلات تمدید شده با هدف تأمین مالی طرح‌های ایجاد در همه بخش‌ها نسبت به پنج ماهه اول سال مالی گذشته افزایش یافته است.

از سوی دیگر، سهم تسهیلات تمدید شده با هدف خرید کالاهای شخصی در همه بخش‌ها کاهش یافته و ارزش آن در صنایع و معدن، مسکن و ساختمان و خدمات در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته کاهش یافته است.