۲ ETF سود تقسیم‌شده با بازده بالا برای خرید امروز

نکات کلیدی

• با احتمال اینکه فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را کاهش دهد، سرمایه‌گذاری‌های درآمدی برای کمک به سرمایه‌گذاران در عبور از دورهٔ جدید نرخ‌های پایین، ضروری هستند.
• دو ETF هم‌اکنون بازدهی‌هایی ارائه می‌دهند که ۲ تا ۳ برابر متوسط S&P 500 هستند.
• سرگذشت رشد پرداخت‌های این صندوق‌ها احتمالاً ادامه خواهد یافت، زیرا بر پایه یک سبد متنوع از شرکت‌های مستمر در افزایش سود تقسیم‌شده استوارند.
• این ۱۰ سهم می‌توانند موج بعدی میلیونرها را شکل دهند ›

NYSEMKT: SCHD

ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab

ارزش بازار $۰.0K، تغییر امروز (۰.۵۸٪) $۰.۱۶، قیمت فعلی $۲۷.۶۲، قیمت به‌ تاریخ ۲۲ دسامبر ۲۰۲۵ ساعت ۴:۰۰ ب.ظ به وقت ET

ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab و ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P بازدهی‌هایی ارائه می‌دهند که در طول زمان در حال رشد هستند.

بازرگانان بازارهای فدرال به احتمال ۸۷٪ باور دارند که فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را کاهش می‌دهد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاری‌های درآمدی با بازده بالا یافتن‌شان دشوارتر خواهد شد، زیرا بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده قبل از اعلامیه مورد انتظار فدرال کاهش می‌یابد. این می‌تواند سومین کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ توسط فدرال رزرو باشد و علی‌رغم برخی عدم قطعیت‌ها، معامله‌گران انتظار دارند که در سال ۲۰۲۶ کاهش‌های بیشتری رخ دهد.

ظهور دورهٔ جدید نرخ‌های پایین، سهام‌های رشددهنده سود تقسیم‌شده را برای سرمایه‌گذاران درآمدی ضروری می‌سازد. در حالی که بسیاری از سهام‌های منفرد دارای تاریخچه‌های داستانی از رشد پرداخت‌های سود تقسیم‌شده در طول دهه‌ها هستند، مانند «پادشاهان سود تقسیم‌شده»، دو صندوق قابل معامله (ETF) باید در ذهن سرمایه‌گذاران که به دنبال بهره‌برداری مستمر از جریان‌های درآمدی رشددهنده از یک سبد متنوع هستند، در اولویت باشند.

منبع تصویر: گتی ایمیجز.

۱. ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab

راه‌اندازی شده در اکتبر ۲۰۱۱، ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab (SCHD +۰.۵۸%) برای پیگیری عملکرد شاخص Dow Jones U.S. Dividend 100 طراحی شده است که خود به منظور پیگیری ۱۰۰ شرکت طراحی شده بود که برای حداقل ۱۰ سال متوالی، سودهای خود را به‌صورت سالانه افزایش داده‌اند.

به‌طور حیاتی، این صندوق به‌صورت کورکورانه به دنبال بازدهی‌های بالا نمی‌گردد؛ استراتژی‌ای که می‌تواند سرمایه‌گذاران را در معرض دام‌های ارزش‌گذاری قرار دهد. در عوض، بر شرکت‌های مستمر در افزایش سود تقسیم‌شده که دارای اصول بنیادی قوی هستند، تمرکز می‌کند و معیارهایی نظیر نسبت جریان نقدی به بدهی، بازده حقوق صاحبان سهام، نرخ سود تقسیم‌شده، و نرخ رشد سود تقسیم‌شده پنج‌ساله را مدنظر قرار می‌دهد. این صندوق هر ماه پرتفوی خود را بازبینی می‌کند و هر سهامی که سود تقسیم‌شده‌اش را لغو کند، از سبد حذف می‌شود.

از آنجا که ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab سعی می‌کند این شاخص را تا حد امکان دقیق پیگیری کند، پیش از مالیات یا هزینه‌ها، دسترسی به سهام‌های سود تقسیم‌شده با کیفیتی که معیارهای سخت‌گیرانه‌ای را برای حضور در این شاخص برآورده‌اند، فراهم می‌آورد. از جمله ۱۰ سهم برتر این صندوق می‌توان به غول نوشیدنی‌های گازدار Coca-Cola، شرکت نیمه‌هادی Texas Instruments و غول دارویی AbbVie اشاره کرد که هرکدام سود تقسیم‌شده خود را در سال ۲۰۲۵ به ترتیب ۵.۲٪، ۴٪ و ۵.۵٪ افزایش دادند.

این افزایش‌ها شاید عظیم نباشند، اما همه آنها به‌مراتب بالاتر از نرخ تورم سالانهٔ ۳٪ هستند. اگر سودهای تقسیم‌شده سال به سال سریع‌تر از تورم رشد کنند، در طی چند سال می‌توانند به‌یک جریان درآمدی قدرتمند تبدیل شوند، مشروط بر اینکه از نرخ پایهٔ کافی بالایی شروع شوند. نرخ بازده فعلی این صندوق، ۳.۸٪، به‌وضوح این معیار را برآورده می‌کند؛ زیرا بیش از سه برابر بازده میانگین شرکت‌های S&P 500 است.

ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab از زمان تأسیس در سال ۲۰۱۱ به‌طور متوسط ۱۲.۱۷٪ بازده سالیانه داشته است. هزینهٔ مدیریت این صندوق ۰.۰۶٪ است که کمتر از نیمی از متوسط صنعت (۰.۱۴٪) می‌باشد.

۲. ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P

ETF SPDR S&P Dividend ETF (SDY +۰.۴۷%) برای پیگیری عمدتا شاخص S&P High Yield Dividend Aristocrats® Index طراحی شده است که به‌نوبه خود شرکت‌هایی را انتخاب می‌کند که حداقل به مدت ۲۰ سال متوالی، سودهای خود را افزایش داده‌اند و این شرکت‌ها بر پایهٔ نرخ سود تقسیم‌شده وزن‌دار می‌شوند. اصطلاح «Dividend Aristocrats®» علامت تجاری ثبت‌شده Standard & Poor’s Financial Services است.

از زمان تأسیس در نوامبر ۲۰۰۵، این صندوق به‌طور متوسط بازده سالانهٔ ۸.۶۵٪ کسب کرده است. از میان ۱۰ سهم برتر این صندوق می‌توان به Verizon Communications، Chevron و Target اشاره کرد که هرکدام در سال ۲۰۲۵ سود تقسیم‌شده خود را به ترتیب ۱.۸۸٪، ۵٪ و ۱.۸٪ افزایش دادند.

همان‌طور که می‌بینید، برخی از بزرگ‌ترین سهام این صندوق در رشد سود تقسیم‌شده خود در برابر نرخ تورم سال جاری پشت‌نشینی کرده‌اند. از ابتدای سال، این صندوق تنها ۵.۸۸٪ بازده داشته است که به‌مراتب کمتر از بازده کل S&P 500 برابر ۱۷.۸٪ است. با این حال، دلیل خوبی برای این عملکرد ضعیف وجود دارد. ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P در بخش فناوری وزن کمی دارد؛ بزرگ‌ترین وزن‌بندی این صندوق در بخش صنایع (۱۹.۲۶٪) است، پس از آن بخش کالاهای مصرفی اساسی (۱۷.۵۶٪) و خدمات املاک (۱۴.۲۶٪) می‌آیند. در رالی‌ای که تا کنون با اشتیاقی نسبت به شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی پیش رفته، این عملکرد کمتر از انتظار است. و اگر این رالی فناوری به‌زودی فروکش کند—چنان‌که بسیاری از آن به دلیل ارزیابی بیش از حد می‌ترسند—چرخش به سمت بخش‌های خدمات عمومی و سایر بخش‌های دفاعی می‌تواند بادی مخالف مثبت برای این صندوق در سال ۲۰۲۶ باشد.

ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P همچنین دسترسی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) را فراهم می‌کند که در پرتفوی ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab حضور ندارند. REITها که شرکت‌هایی هستند که مالک یا تأمین‌ کنندهٔ املاک درآمدزا هستند، به‌طور طبیعی از کاهش نرخ‌های بهره بهره‌مند می‌شوند، چراکه سرمایه‌گذاران درآمدی معمولاً به این سرمایه‌گذاری‌های با بازدهی بالاتر متمایل می‌شوند.

این صندوق هزینهٔ مدیریت ۰.۳۵٪ دارد که بالاتر از متوسط صنعت است، اما همچنان زیر متوسط هزینهٔ ۰.۴۰٪ برای صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری سهام باقی می‌ماند. نرخ بازده آن ۲.۶٪ است که بیش از دو برابر متوسط شرکت‌های S&P 500 می‌باشد.

پس، کدام صندوق برای شما مناسب‌تر است؟

این صندوق‌ها مزایا، ریسک‌ها و معایب احتمالی متفاوتی دارند که باید در نظر گرفته شوند.

ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P تنوع بیشتری دارد؛ دارای ۱۵۲ سهم است و همان‌طور که ذکر شد، دسترسی به REITها را فراهم می‌کند. همچنین برای طولانی‌مدت شدن سابقهٔ افزایش سالانهٔ سود تقسیم‌شده، حداقل ۲۰ سال را به عنوان معیار در نظر می‌گیرد، در حالی که ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab تنها ۱۰ سال حداقل را می‌بیند.

با این حال، هزینهٔ مدیریت کمتر و نرخ بازده بالاتر ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که افق زمانی کوتاه‑تا میان‌مدت دارند، جذاب‌تر باشد.

در نهایت، هر دو این صندوق بازدهی‌های بالاتر از متوسط را ارائه می‌دهند که می‌توانند در سال‌های پیش‌رو به‌طور قابل‌توجهی رشد کنند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال عبور از دورهٔ کاهش نرخ بهره هستند، گزینه‌های خرید مناسبی هستند.

سهام‌های ذکر شده

ETF سود تقسیم‌شده ایالات متحده Schwab

NYSEMKT: SCHD $27.62 (+0.01%) $+0.16

ETF سود تقسیم‌شده SPDR S&P – SPDR Series Trust – State Street

NYSEMKT: SDY $139.96 (+0.00%) $+0.65

*میانگین بازدهی تمام توصیه‌ها از زمان آغاز. پایه هزینه و بازده بر اساس بسته شدن بازار روز قبل محاسبه شده است.