۳ صندوق ETF غیرقابل توقف Vanguard که حتی در صورت افت بازار بورس در سال ۲۰۲۶ قابل خرید هستند

نکات کلیدی

• صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF بر روی برترین سهام رشد موجود در S&P 500 تمرکز دارد.
• صندوق Vanguard Information Technology ETF بر روی بهترین بخش بازار در دههٔ اخیر تمرکز دارد.
• صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF در شرکت‌های با کیفیت بالا که پرداخت سود خود را افزایش می‌دهند، سرمایه‌گذاری می‌کند.

NYSEMKT: VOOG

صندوق‌های آدمیرال Vanguard – Vanguard S&P 500 Growth ETF

ارزش بازار $۰.0K تغییر امروز (۰.۲۶٪) $۱.۱۷ قیمت فعلی $۴۵۱.۰۰

این سه ETF با تمرکز بر سهام‌های رشد، رویکردی مخالف جریان برای سرمایه‌گذاری در صورت فروپاشی احتمالی بازار سهام ارائه می‌دهند.

شاخص S&P 500 از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون ۷۸٪ رشد کرده است—که بسیار بالاتر از میانگین بازده سالانه تاریخی آن که بین ۹٪ تا ۱۰٪ است. سرمایه‌گذارانی که نگران فروپاشی در سال ۲۰۲۶ هستند، ممکن است به‌دنبال فروش سهام‌های رشد و انتقال به سهام‌های ارزشی باشند. اما بازنگری ناگهانی در سبد سرمایه‌گذاری بر پایه حدس، راهی برای از دست دادن بازده بلندمدت محسوب می‌شود. شاید هزینه‌برترین مساله این باشد که زمان‌بندی بازار دو تصمیم مهم می‌طلبد—چه زمانی فروش و چه زمانی خرید دوباره—که می‌تواند سودی را از دست بدهد.

یک رویکرد بهتر این است که سبد سرمایه‌گذاری خود را با توجه به تحمل ریسک و اهداف مالی‌تان تنظیم کنید، نه اینکه به‌صورت افراطی اقدام کنید. خرید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) متمرکز بر رشد که شامل ده‌ها یا حتی صدها سهم می‌شوند، امکان دسترسی به سهام‌های رشد و تنوع‌بخشی را فراهم می‌کند؛ به‌طوری که در صورت فروپاشی، تعداد کمی از شرکت‌ها باعث زیان‌های غیرقابل جبران در سبد شما نخواهند شد.

دلیل اینکه Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +۰.۲۶%)، Vanguard Information Technology ETF (VGT +۰.۱۷%) و Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +۰.۵۲%) حتی در صورت فروپاشی بازار سهام در سال آینده، از بهترین صندوق‌های خرید به حساب می‌آیند، این است.

منبع تصویر: Getty Images.

۱. Vanguard S&P 500 Growth ETF

یکی از ساده‌ترین روش‌ها برای پیشی گرفتن از S&P 500 در سال‌های اخیر، شرط‌بندی بزرگ بر روی سهام‌های رشد بوده است. صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF دقیقاً این کار را انجام می‌دهد.

بیش از ۶۵.۳٪ این ETF فقط در ۱۵ سهم متمرکز است: Nvidia، Microsoft، Apple، Alphabet، Broadcom، Amazon، Meta Platforms، Tesla، Eli Lilly، Visa، JPMorgan Chase، Netflix، Palantir Technologies، Mastercard و Oracle.

اگر در سال ۲۰۲۶ فروپاشی بازار سهام رخ دهد، به احتمال زیاد این افت توسط رهبران فعلی بازار به‌دلیل نگرانی‌های ارزیابی یا کاهش هزینه‌های هوش مصنوعی (AI) ایجاد می‌شود. این موضوع باعث می‌شود صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF به‌ویژه در برابر بازگشت حساس باشد.

احتمالاً سؤال می‌کنید چرا این ETF هنوز ارزش خرید دارد. پاسخ این است که همه چیز به این بستگی دارد که شما فروپاشی‌های بازار را چگونه می‌بینید. اگر هدف‌تان تقویت سبد سرمایه‌گذاری با سهام‌های ارزشی است که در هر شرایط اقتصادی یا بازار پابرجا باشند، این ETF برای شما نیست.

اما اگر قصد دارید یک سبد متنوع از سهام‌های رشد بسازید که حداقل برای سه تا پنج سال آینده خرید و نگهداری کنید، پس صندوق S&P 500 Growth ETF انتخابی عالی است.

NYSEMKT: VOOG

صندوق‌های آدمیرال Vanguard – Vanguard S&P 500 Growth ETF تغییر امروز (۰.۲۶٪) $۱.۱۷ قیمت فعلی $۴۵۱.۰۰

نکات کلیدی

• محدودهٔ روز $۴۴۹.۱۳ – $۴۵۱.۰۰
• محدودهٔ ۵۲ هفته $۲۸۶.۰۰ – $۴۵۶.۷۱
• حجم 127K

۲. Vanguard Information Technology ETF

صندوق Vanguard Information Technology ETF تنها صندوق بخش‌محور Vanguard است که در طول دههٔ اخیر از S&P 500 پیشی گرفته است.

داده‌های سطح بازده کل VGT توسط YCharts

بخش فناوری ۳۴.۶٪ از S&P 500 را تشکیل می‌دهد و از رشد کلی شاخص پیشروی می‌کند. سرمایه‌گذارانی که باور دارند این روند ادامه خواهد یافت، حتی اگر فروپاشی بازار سهام در سال آینده رخ دهد، ممکن است به صندوق Vanguard Tech ETF نگاهی دقیق‌تر بیندازند.

صندوق به‌تدریج در تنها چند سهم متمرکز شده است، از جمله Nvidia، Apple، Microsoft، Broadcom، Palantir، Oracle و Advanced Micro Devices. این تمرکز در مجموع مثبت بوده زیرا این سهام‌ها در درازمدت شاخص S&P 500 را شکسته‌اند.

با این حال، ارزش‌گذاری‌ها گسترش یافته‌اند؛ چرا که صندوق Vanguard Tech ETF نسبت قیمت به درآمد (P/E) بسیار بالایی برابر ۳۹.۳ دارد، در حالی که صندوق Vanguard S&P 500 ETF این نسبت ۲۸.۸ است.

NYSEMKT: VGT

Vanguard Information Technology ETF تغییر امروز (۰.۱۷٪) $۱.۲۹ قیمت فعلی $۷۶۶.۳۲

نکات کلیدی

• محدودهٔ روز $۷۶۳.۳۸ – $۷۶۷.۲۰
• محدودهٔ ۵۲ هفته $۴۵۱.۰۰ – $۸۰۶.۹۹
• حجم 175K

۳. Vanguard Dividend Appreciation ETF

صندوق Dividend Appreciation ETF فقط ۱.۶٪ بازده می‌دهد، که بسیار پایین‌تر از حوزه بازده بالاست و صرفاً کمی بیشتر از بازده ۱.۱٪ S&P 500 است. اما هدف این صندوق حداکثر کردن بازده جاری نیست، بلکه سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با پتانسیل رشد سوددهی است.

سه سهم برتر این ETF شامل Broadcom، Microsoft و Apple است — که هیچ‌کدام بازده بیش از ۱٪ ندارند. با این وجود، هر دو شرکت سابقهٔ گسترده‌ای در بازگرداندن سرمایه به سهام‌داران از طریق افزایش سود و خرید مجدد سهام دارند و پتانسیل رشد زیادی در کسب‌وکارهای خود دارند.

به‌طور مشابه، Eli Lilly به‌عنوان پنجمین سهم بزرگ این ETF حضور دارد، نه به‌دلیل بازده سود ۰.۶٪، بلکه به‌دلیل این‌که بزرگ‌ترین تولید‌کنندهٔ دارو در جهان است و پرتفویو و خط لولهٔ گسترده‌ای از داروهای پیشرو دارد.

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF تغییر امروز (۰.۵۲٪) $۱.۱۵ قیمت فعلی $۲۲۲.۳۹

نکات کلیدی

• محدودهٔ روز $۲۲۱.۳۹ – $۲۲۲.۶۷
• محدودهٔ ۵۲ هفته $۱۶۹.۳۲ – $۲۲۴.۵۹
• حجم ۱.3M

صندوق Dividend Appreciation ETF به‌دنبال شرکت‌هایی با مسیر واضح برای رشد سودآوری آینده است که از سود به‌عنوان وسیله‌ای کلیدی برای بازگرداندن سرمایه به سهام‌داران استفاده می‌کنند. این استراتژی به‌طرز مشخصی با صندوق‌هایی که بیشتر بر بازده متمرکزند، مانند Schwab U.S. Dividend Equity ETF، متفاوت است؛ این صندوق به‌طور قابل توجهی در بخش‌های سنتی مانند انرژی، کالاهای مصرفی اساسی و بهداشت تمرکز دارد، در حالی که بزرگ‌ترین بخش در صندوق Dividend Appreciation ETF فناوری با وزن ۲۸.۵٪ است.

خرید و نگهداری سهام در دوره‌های نوسانی

خصلت و صبر به همان اندازه که انتخاب سهام‌های برنده مهم است، اهمیت دارند. سرمایه‌گذارانی که می‌توانند در زمان سقوط قیمت‌ها آرامش خود را حفظ کنند، شانس بهتری برای بهره‌برداری از قدرت ترکیبی در درازمدت دارند.

ETFهای متمرکز بر رشد، مانند S&P 500 Growth ETF، Information Technology ETF و Dividend Appreciation ETF، می‌توانند در زمان فروپاشی گستردهٔ بازار نسبت به شاخص عملکرد کمتری داشته باشند. اما این صندوق‌ها نیز ویژگی‌های لازم برای پیشی گرفتن از شاخص در بلندمدت را دارا هستند.

همچنین یک عنصر روان‌شناختی در نگهداری ETFهای رشد در زمان فروپاشی وجود دارد. به‌جای سرزنش یک شرکت خاص، می‌توان به‌راحتی یک سبد از سهام‌ها را از طریق یک ETF نگه داشت.

با این حال، داشتن اطمینان قوی نسبت به سهام‌های موجود در این ETFها مهم است. در این مورد، Microsoft، Apple و Broadcom همگی دارایی‌های اصلی در Vanguard S&P 500 Growth ETF، Vanguard Information Technology ETF و Vanguard Dividend Appreciation ETF هستند. بنابراین این صندوق‌ها تنها در صورتی مدنظر قرار می‌گیرند که شما بخواهید پرتفوی خود را دور این سهام‌های برتر فناوری بسازید.