رکود سهام هاب‌اسپات (HUBS) در سه‌ماهه سوم؛ هوش مصنوعی ناجی کسب‌وکار این شرکت خواهد بود یا عامل شکست آن؟
شرکت هاب‌اسپات آماده می‌شود تا نتایج عملکرد خود در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ را روز چهارشنبه منتشر کند. در حالی که وال‌استریت به طور کلی نسبت به عملکرد این شرکت خوش‌بین است، به نظر می‌رسد تحلیلگران در این مورد که آیا رونق هوش مصنوعی برای این ارائه‌دهنده نرم‌افزار بازاریابی یک مزیت محسوب می‌شود یا یک تهدید، دچار اختلاف نظر هستند.
پلتفرم نرم‌افزار بازاریابی هاب‌اسپات (HUBS) قرار است روز چهارشنبه پس از بسته شدن بازار آمریکا، گزارش درآمدهای سه‌ماهه سوم خود را منتشر کند. با نزدیک شدن به این موعد، تحلیلگران در حال بررسی این موضوع هستند که آیا سهام این شرکت از رونق هوش مصنوعی بهره‌مند خواهد شد یا به دلیل آن با شکست مواجه می‌شود.
وال‌استریت از هاب‌اسپات چه انتظاری دارد؟
تحلیلگران وال‌استریت نسبت به عملکرد هاب‌اسپات در سه‌ماهه سوم خوش‌بین هستند. انتظار می‌رود این شرکت مستقر در ماساچوست به ازای هر سهم ۲.۵۹ دلار سودآوری داشته باشد که نسبت به ۲.۱۸ دلار در مدت مشابه سال گذشته، ۱۹ درصد افزایش نشان می‌دهد.
علاوه بر این، پیش‌بینی می‌شود درآمد این ارائه‌دهنده فناوری بازاریابی مبتنی بر ابر، با بیش از ۱۷ درصد افزایش، از حدود ۶۶۹.۷۲ میلیون دلار در دوره مشابه سال گذشته به تقریباً ۷۸۷ میلیون دلار برسد.
هوش مصنوعی برای هاب‌اسپات یک فرصت است یا تهدید؟
اگرچه وال‌استریت نسبت به درآمدهای سه‌ماهه سوم هاب‌اسپات خوش‌بین به نظر می‌رسد، اما در مورد آینده این شرکت پس از این دوره، نظرات متفاوتی وجود دارد.
رایان مک‌ویلیامز، تحلیلگر ولز فارگو، اخیراً سهام HUBS را به عنوان یکی از سه گزینه برتر خود برای بهره‌مندی از رونق جدید هوش مصنوعی معرفی کرده است؛ به ویژه در زمینه «کدنویسی عامل‌محور» (agentic coding) که در آن هوش مصنوعی می‌تواند بر اساس ورودی‌هایی مانند دستورات متنی ساده، کدهایی برای ساخت یک هوش مصنوعی دیگر بنویسد. با این حال، بردلی سیلز، تحلیلگر بانک آمریکا (BofA)، خوش‌بینی کمتری دارد.
سیلز که قیمت هدف خود برای سهام HUBS را با کاهشی حدوداً ۱۴ درصدی از ۷۴۰ دلار به ۶۴۰ دلار رسانده، اشاره کرده است که سهام هاب‌اسپات به دلیل نگرانی‌ها در مورد تأثیر تحولات هوش مصنوعی عامل‌محور (هوش مصنوعی که به عنوان یک عامل مستقل عمل کرده و وظایف را به طور خودکار انجام می‌دهد) بر کسب‌وکار این شرکت، «همچنان در رکود به سر می‌برد.» ارزش سهام HUBS از ابتدای سال جاری تاکنون بیش از ۲۹ درصد کاهش یافته است.
علاوه بر این، سیلز به ضعف هاب‌اسپات در بهینه‌سازی موتورهای جستجو (سئو) اشاره کرد. با این وجود، این تحلیلگر «با اطمینان نتیجه‌گیری می‌کند» که مدل قیمت‌گذاری جدید شرکت، که بر اساس خرید اعتبار توسط مشتریان است، به کسب درآمد از «Breeze» (دستیار هوش مصنوعی هاب‌اسپات که برای پلتفرم آن طراحی شده) کمک خواهد کرد.
همچنین، این تحلیلگر بانک آمریکا مشاهده کرده است که «کاهش ضریب ارزش‌گذاری» (یعنی سرمایه‌گذاران حاضرند به ازای هر واحد از درآمد یک شرکت، مبلغ کمتری بپردازند) در میان شرکت‌های مشابه در حوزه نرم‌افزارهای کاربردی در حال ظهور است. با این همه، او همچنان رتبه «خرید» (Buy) را برای سهام هاب‌اسپات حفظ کرده است.
آیا سهام HUBS برای خرید مناسب است؟
در نگاه کلی تحلیلگران وال‌استریت، نگرش غالب نسبت به هاب‌اسپات مثبت و صعودی است.
سهام هاب‌اسپات در حال حاضر بر اساس ۲۶ توصیه «خرید» و دو توصیه «نگهداری» از سوی تحلیلگران در سه ماه گذشته، دارای رتبه اجماعی «خرید اکید» (Strong Buy) است. علاوه بر این، میانگین قیمت هدف ۶۸۵.۹۲ دلاری برای سهام HUBS، نشان‌دهنده پتانسیل رشد بیش از ۳۹ درصدی نسبت به سطح فعلی آن است.
برای مشاهده رتبه‌بندی‌های بیشتر تحلیلگران برای HUBS اینجا را ببینید.