آیا خرید صندوق Schwab US Dividend Equity ETF می‌تواند آینده مالی شما را تضمین کند؟

نکات کلیدی

• صندوق قابل معامله Schwab US Dividend Equity ETF ساختار نسبتاً پیچیده‌ای دارد.

• رویکرد سرمایه‌گذاری این صندوق، در واقع همان کاری است که بسیاری از سرمایه‌گذاران سودمحور انجام می‌دهند، البته اگر منابع لازم برای تحقیق و خرید تک‌سهم‌های سودده را در اختیار داشتند.

• این صندوق با پرتفویی که سالانه به‌روزرسانی می‌شود، می‌تواند در وقت و انرژی شما برای سرمایه‌گذاری صرفه‌جویی کند.

سرمایه‌گذاری کار ساده‌ای نیست. اگر بود، همه این کار را می‌کردند. اما راه‌های میان‌بری وجود دارد که می‌تواند آن را بسیار آسان‌تر کند. اگر شما هم از سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به سود سهام هستید، صندوق قابل معامله Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) یکی از این میان‌برهاست و می‌تواند یک عمر پرداخت‌های سود قابل اتکا را برایتان به ارمغان آورد.

صندوق Schwab US Dividend Equity ETF چه کاری انجام می‌دهد؟

اگر بخواهیم فنی صحبت کنیم، صندوق Schwab US Dividend Equity ETF در واقع کاری جز دنبال کردن یک شاخص انجام نمی‌دهد. بنابراین، داستان اصلی این نیست که این صندوق قابل معامله چه می‌کند، بلکه این است که آن شاخص چه عملکردی دارد. شاخص مورد بحث، «داو جونز ۱۰۰ سهام سودده آمریکا» (Dow Jones U.S. Dividend 100) است. با این حال، این یک شاخص سفارشی است که به طور خاص برای دنبال شدن توسط یک صندوق ETF ایجاد شده است.

فرایندی که این شاخص برای انتخاب ۱۰۰ سهم برتر خود طی می‌کند، شامل چندین مرحله است. اول اینکه، تنها سهامی برای ورود به شاخص در نظر گرفته می‌شوند که سابقه افزایش سود سهام برای حداقل ۱۰ سال متوالی را داشته باشند. (صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) به دلیل ساختار شرکتی منحصربه‌فردشان واجد شرایط نیستند.) سابقه ۱۰ ساله افزایش سود سهام، معیاری است که بسیاری از صندوق‌های ETF به آن توجه می‌کنند؛ برای مثال، صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF از این معیار به عنوان شاخص اصلی سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کند. (علاوه بر این، آن صندوق ۲۵٪ از سهام با بالاترین بازدهی را حذف می‌کند، که به این معناست که بیشتر بر رشد تمرکز دارد تا درآمد.)

آنچه واقعاً صندوق Schwab US Dividend Equity ETF و شاخص Dow Jones U.S. Dividend 100 را از بقیه متمایز می‌کند، اتفاقی است که در مرحله بعد رخ می‌دهد. این شاخص برای تمام شرکت‌هایی که بررسی می‌کند، یک امتیاز ترکیبی ایجاد می‌کند. این امتیاز چهار مؤلفه اصلی دارد.

اول، نسبت جریان نقدی به کل بدهی است که روشی برای ارزیابی قدرت مالی یک شرکت است. دوم، بازده حقوق صاحبان سهام است که روشی برای ارزیابی کیفیت مدیریت یک شرکت محسوب می‌شود. سوم، بازده سود سهام است که نه تنها میزان درآمد فعلی سرمایه‌گذار را ارزیابی می‌کند، بلکه به عنوان روشی جایگزین برای سنجش ارزش‌گذاری نیز عمل می‌کند؛ سهام با بازدهی بالاتر اغلب با قیمت‌های جذابی معامله می‌شوند. چهارم، نرخ رشد پنج‌ساله سود سهام شرکت در نظر گرفته می‌شود. این معیار هم رشد شرکت و هم تعهد مدیریت به بازگرداندن ارزش به سهامداران در طول زمان را ارزیابی می‌کند.

۱۰۰ شرکتی که بالاترین امتیاز ترکیبی را کسب کنند، وارد این شاخص و در نتیجه، وارد صندوق Schwab US Dividend Equity ETF می‌شوند. وزن‌دهی دارایی‌ها بر اساس ارزش بازار انجام می‌شود، بنابراین بزرگ‌ترین شرکت‌ها بیشترین تأثیر را بر عملکرد شاخص دارند. پرتفوی این صندوق سالانه به‌روزرسانی می‌شود، بنابراین فهرست دارایی‌ها همیشه به هدف نظری نزدیک است.

تصویر هزینه‌ای شگفت‌انگیز و جذاب

در پس عملکرد صندوق Schwab US Dividend Equity ETF، فرایندهای پیچیده‌ای در جریان است. اگر قرار بود خودتان تمام این کارهای پیچیده را انجام دهید، کمترین چیزی که از شما می‌گرفت، زمان بود. به همین دلیل کمی تکان‌دهنده است که نسبت هزینه این صندوق تنها ۰.۰۶٪ است. این رقم برای حجم کاری که برای مدیریت پرتفوی این صندوق انجام می‌شود، تقریباً نزدیک به رایگان در دنیای وال استریت است.

اما واقعاً چه کاری انجام می‌شود؟ اگر یک قدم به عقب برگردیم و به رویکرد سرمایه‌گذاری نگاه کنیم، صندوق Schwab US Dividend Equity ETF در واقع تلاش می‌کند شرکت‌هایی با مدیریت خوب، قدرت مالی بالا و رو به رشد را پیدا کند که سود سهام جذاب و رو به رشدی نیز دارند. اگر شما یک سرمایه‌گذار سودمحور باشید، به احتمال زیاد دقیقاً همین کار را می‌خواهید انجام دهید. با خرید صندوق Schwab US Dividend Equity ETF، می‌توانید تمام این کارها را به صندوق بسپارید و وقت خود را صرف کارهای دیگر کنید. و از آنجایی که پرتفوی سالانه به‌روزرسانی می‌شود، می‌توانید برای یک عمر روی آن حساب کنید. این صندوق همیشه مالک همان نوع سهام خواهد بود و نیازی نیست مانند پرتفویی از تک‌سهم‌هایی که خودتان انتخاب کرده‌اید، آن را زیر نظر داشته باشید. فقط کافی است به روش‌شناسی ساخت شاخص آن اعتماد کنید.

در نهایت چه چیزی به دست می‌آورید؟ همانطور که نمودار بالا نشان می‌دهد، قیمت و سود سهام این صندوق در طول زمان تقریباً روند صعودی داشته‌اند. یعنی هم سرمایه بیشتر و هم درآمد بیشتر. البته در این مسیر فراز و نشیب‌هایی وجود داشته است، اما در کل، این یک گزینه عالی برای سرمایه‌گذاران سودمحوری است که نمی‌خواهند زمان و انرژی زیادی را صرف ساخت و مدیریت پرتفوی درآمدزای خود کنند.

یک نکته مهم که باید در نظر گرفت

نکته مهمی که در مورد صندوق Schwab US Dividend Equity ETF وجود دارد، بازده سود سهام حدوداً ۳.۸ درصدی آن است. برخی از سرمایه‌گذاران درآمدگرا ممکن است این رقم را کمی پایین بدانند. شاید همین‌طور باشد، اما در نظر گرفتن چشم‌انداز رشد بلندمدت این سود سهام نیز اهمیت دارد.

قدرت خرید یک سود سهام اولیه بالا که رشد نمی‌کند، به مرور زمان توسط تورم از بین می‌رود. به عبارت دیگر، برای اکثر سرمایه‌گذاران سودمحور، بازده اولیه کمی پایین‌تر که با انتظار منطقی رشد مداوم سود سهام همراه باشد، احتمالاً انتخاب بهتری است. در مجموع، صندوق Schwab US Dividend Equity ETF طوری طراحی شده است که با حداقل تلاش (البته از جانب سرمایه‌گذار)، یک عمر درآمد را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

آیا همین حالا باید در صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF سرمایه‌گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF، به این نکته توجه کنید:

تیم تحلیلگران Motley Fool Stock Advisor به تازگی لیستی از ۱۰ سهمی را که به اعتقاد آنها بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران هستند، منتشر کرده‌اند… و صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF یکی از آنها نبود. ۱۰ سهمی که در این لیست قرار گرفتند، می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی فوق‌العاده‌ای ایجاد کنند.

برای مثال، زمانی که نتفلیکس در ۱۷ دسامبر ۲۰۰۴ در این لیست قرار گرفت… اگر در آن زمان ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز ۵۸۹,۴۲۴ دلار داشتید!* یا زمانی که انویدیا در ۱۵ آوریل ۲۰۰۵ در این لیست قرار گرفت… اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز ۱,۲۱۷,۹۴۲ دلار داشتید!*

شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor برابر با ۱۰۵۴٪ است — که عملکردی بسیار بهتر از بازده ۱۹۳٪ شاخص S&P 500 محسوب می‌شود. آخرین لیست ۱۰ سهم برتر را که با Stock Advisor در دسترس است، از دست ندهید و به جامعه‌ای از سرمایه‌گذاران بپیوندید که توسط سرمایه‌گذاران حقیقی برای سرمایه‌گذاران حقیقی ساخته شده است.

مشاهده ۱۰ سهم برتر »

*بازدهی‌های Stock Advisor تا تاریخ ۳ نوامبر ۲۰۲۵

روبن گرگ بروئر در صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF موقعیت دارد. The Motley Fool در صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF موقعیت دارد و آن را توصیه می‌کند. The Motley Fool یک سیاست افشا دارد.

مقاله «آیا خرید صندوق Schwab US Dividend Equity ETF می‌تواند آینده مالی شما را تضمین کند؟» در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شده است.