EUR/USD پایدار در میان گمانه‌زنی درباره توافق برای رفع تعطیلی دولت آمریکا و لحن محتاط بانک مرکزی اروپا
- EUR/USD ثابت می‌ماند؛ حمایت کاخ سفید از توافق برای رفع تعطیلی مانع رشد یورو می‌شود.
- تعطیلی دولت آمریکا به ۴۱ام روز رسید؛ اظهارات فدرال رزرو حس بازار را در میان انتشار کم داده‌ها شکل می‌دهد.
- داده‌های ضعیف اشتغال و حس بازار آمریکا نشانگر فشار است، در حالی که مقامات بانک مرکزی اروپا لحن محتاطانه سیاستی را حفظ می‌کنند.
EUR/USD در روز دوشنبه حدود ۱.۱۵۵۰ ثابت می‌ماند؛ تقریباً بدون تغییر، در حالی که دلار آمریکا بخشی از ضررهای قبلی خود را کاهش می‌دهد، پس از خبر حمایت کاخ سفید از توافقی برای پایان تعطیلی دولت آمریکا در روزهای آینده، به گزارش بلومبرگ. در زمان نوشتن این متن، جفت ارز ثابت در ۱.۱۵۶۰ معامله می‌شود.
گمانه‌زنی درباره بازگشایی دولت آمریکا پیشرفت یورو را محدود می‌کند
کاخ سفید حمایت خود را از یک توافق دوحزبی که هدف آن بازگشایی دولت در عرض چند روز است، اعلام کرد. اگرچه قانون‌گذاری در سنای ایالات متحده مورد رأی‌گیری و تصویب قرار گرفته است، نمایندگان مجلس باید به واشنگتن بازگردند؛ چون رئیس مجلس، مایک جانسون، پس از تصویب لایحه توسط سنا، ۳۶ ساعت پیش‌اطلاع می‌دهد تا به کاپیتول بازگردد.
در این میان، تعطیلی دولت آمریکا به روز ۴۱ام خود رسیده است و با توجه به کمبود داده‌های اقتصادی، شرکت‌کنندگان بازار همچنان بر سخنرانی‌های مسئولان فدرال رزرو (Fed) تکیه می‌کنند.
هفته گذشته، داده‌های ضعیف بازار کار که در گزارش چالنجر منتشر شد، نشان داد که شرکت‌های خصوصی در حال اخراج کارگران هستند. در عین حال، شاخص احساس مصرف‌کننده تهیه شده توسط دانشگاه میشیگان (UoM) نشان داد که خانوارها نسبت به اقتصاد نگرانی بیشتری پیدا کرده‌اند.
در اروپا، برنامه کم بود و فقط شامل سخنرانان بانک مرکزی اروپا (ECB) به رهبری معاون رئیس‌جمهور لوئیس د گوین دوس و سیاست‌گذاران فرانسوا ویلورای دو گلهائو و یواخیم ناگل بود.
حرکت‌کنندگان روزانه بازار: EUR/USD تثبیت می‌شود، در حالی که بازگشایی دولت آمریکا نزدیک می‌شود
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارز آمریکایی را در برابر شش ارز دیگر رصد می‌کند، در ۹۹.۵۶ ثابت می‌ماند.
- دولت ترامپ حمایت خود را از توافق دوحزبی برای پایان تعطیلی دولت آمریکا، تصویب‌شده در روز یکشنبه، اعلام کرد.
- گورنور فدرال رزرو، استیون میران، موضع دبق‌پسند داشت و به کاهش ۵۰ نقطه پایه در جلسه دسامبر اشاره کرد. در مقابل، الف‌برتو موسالم از فدرال رزرو سنت‑لوئیس گفت که اقتصاد مقاوم می‌ماند و تورم به ۳٪ نزدیک‌تر از ۲٪ است.
- پیش از این، مری دیلی از فدرال رزرو سانفرانسیسکو گفت که تورم کالاها «نسبتاً محدود» بوده، اما پذیرفت که کاهش‌های اخیر نرخ بهره به بازار کار کمک کرده و در عین حال فشار افزایشی بر قیمت‌های کلی وارد کرده است.
- گزارش چالنجر هفته گذشته نشان داد که کارفرمایان در ماه اکتبر ۱۵۳٬۰۰۰ شغل را حذف کرده‌اند — بالاترین رقم برای این ماه در دو دهه گذشته. بازارهای پولی اکنون احتمال حدود ۶۶٪ برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر را می‌قیمت‌گذاری می‌کنند، که نسبت به ۶۲٪ یک هفته پیش افزایش یافته است و نشانگر انتظار برای تسهیل سیاست‌ها در مواجهه با نشانه‌های خنک شدن بازار کار است.
- بنابراین، تفاوت در سیاست‌های پولی بین بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو، بیانگر انتظار برای ادامه روند صعودی EUR/USD است.
- معاون رئیس‌جمهور بانک مرکزی اروپا، لوئیس د گوین دوس، روز دوشنبه گفت که سطح فعلی نرخ بهره «مناسب» است و اشاره کرد که تورم به هدف ۲٪ نزدیک می‌شود. در همین حال، سایر سیاست‌گذاران بر رعایت احتیاط تأکید کرده‌اند و بر لزوم هوشیاری در مقابل فشارهای قیمتی باقی‌مانده تأکید می‌ورزند.
- در پیش‌نگری، سرمایه‌گذاران توجه خود را به انتشار روز سه‌شنبه شاخص احساس اقتصادی ZEW برای آلمان و حوزه یورو معطوف خواهند کرد تا بینش‌های جدیدی درباره چشم‌انداز رشد منطقه به دست آورند.
چشم‌انداز فنی: EUR/USD زیر ۱.۱۶ تضعیف خواهد ماند
اگرچه دو روز متوالی روند صعودی ثبت کرده، به نظر می‌رسد EUR/USD تمایل دارد تا روند نزولی خود را حفظ کند، چرا که فروشندگان توانایی کافی برای فشار آوردن نرخ ارز به سمت میانگین ساده متحرک ۲۰۰ روزه (SMA) در سطح ۱.۱۳۵۰ را ندارند.
اگر این جفت ارز زیر مقاومت کلیدی میانگین ساده ۲۰ روزه در سطح ۱.۱۵۹۲ باقی بماند، سطوح مقاومت اصلی مانند ۱.۱۶۰۰ در دسترس نخواهند بود و سپس انتظار یک بهبود به سمت ۱.۱۷۰۰ وجود دارد.
از سوی دیگر، اگر EUR/USD زیر ۱.۱۵۰۰ سقوط کند، انتظار می‌رود که به پایین‌ترین سطح دوره‌ای اول ماه اوت یعنی ۱.۱۳۹۱ آزمایش شود.
پرسش‌های متداول یورو
یورو چیست؟
یورو ارز ۲۰ کشور عضو اتحادیه اروپا است که در حوزه یورو حضور دارند. این ارز دومین ارز بیشترین معاملات جهان پس از دلار آمریکا است. در سال ۲۰۲۲، یورو ۳۱٪ از کل معاملات ارزی را تشکیل می‌داد و میانگین گردش مالی روزانه بیش از ۲٫۲ تریلیون دلار بود. جفت ارز EUR/USD پرمعامله‌ترین جفت ارزی جهان است که حدود ۳۰٪ از تمام معاملات را به خود اختصاص می‌دهد، پس از آن EUR/JPY (4٪)، EUR/GBP (3٪) و EUR/AUD (2٪) قرار دارند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) چیست و چگونه بر یورو تأثیر می‌گذارد؟
بانک مرکزی اروپا (ECB) که در فرانکفورت آلمان مستقر است، بانک ذخیره‌سازی برای منطقه یورو می‌باشد. ECB نرخ‌های بهره را تعیین می‌کند و سیاست پولی را مدیریت می‌نماید. مأموریت اصلی این بانک حفظ ثبات قیمت است؛ یعنی کنترل تورم یا تحریک رشد. ابزار اصلی آن ارتقاء یا کاهش نرخ‌های بهره است. نرخ‌های بهره نسبتاً بالا – یا انتظار برای افزایش آن‌ها – عموماً برای یورو مفید است و برعکس. شورای حاکم ECB در هشت نشست سالانه تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می‌کند. این تصمیم‌ها توسط رؤسای بانک‌های ملی منطقه یورو و شش عضو دائم، از جمله رئیس ECB کریستین لاگارده، اتخاذ می‌شود.
داده‌های تورمی چگونه بر ارزش یورو تأثیر می‌گذارند؟
داده‌های تورمی منطقه یورو که با شاخص قیمت مصرف‌کننده هماهنگ (HICP) اندازه‌گیری می‌شود، یک معیار اقتصادی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از انتظارات رشد کند، به‌ویژه اگر بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی اروپا باشد، این امر بانک را مجبور می‌سازد تا نرخ‌های بهره را افزایش دهد تا تورم را مهار کند. نرخ‌های بهره نسبتاً بالا نسبت به سایر مناطق معمولاً به نفع یورو است، چرا که منطقه را برای سرمایه‌گذاران جهانی جذاب‌تر می‌سازد تا پول خود را در آنجا سرمایه‌گذاری کنند.
داده‌های اقتصادی چگونه بر ارزش یورو تأثیر می‌گذارند؟
انتشار داده‌های اقتصادی سلامت اقتصاد را ارزیابی می‌کند و می‌تواند بر یورو تأثیر بگذارد. شاخص‌هایی همچون تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های خرید تولیدی و خدمات (PMI)، اشتغال و نظرسنجی‌های حس مصرف‌کننده همگی می‌توانند جهت‌گیری ارز واحدی را تحت تأثیر قرار دهند. اقتصادی قوی برای یورو مفید است؛ نه‌تنها سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری جذب می‌کند بلکه ممکن است بانک مرکزی اروپا را به افزایش نرخ‌های بهره ترغیب کند که به‌صورت مستقیم ارزش یورو را تقویت می‌نماید. در مقابل، اگر داده‌های اقتصادی ضعیف باشند، احتمال کاهش ارزش یورو وجود دارد. داده‌های اقتصادی چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به‌ویژه مهم هستند، زیرا این کشورها ۷۵٪ از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می‌دهند.
تراز تجاری چگونه بر یورو تأثیر می‌گذارد؟
یکی دیگر از شاخص‌های مهم برای یورو تراز تجاری است. این شاخص اختلاف بین درآمدهای حاصل از صادرات یک کشور و هزینه‌های ناشی از واردات را در یک دوره زمانی معین اندازه‌گیری می‌کند. اگر کشوری کالاهای صادراتی پرتقاضا داشته باشد، ارز آن به‌دلیل تقاضای اضافه از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، ارزش می‌بالد. بنابراین، تراز تجاری مثبت باعث تقویت ارز می‌شود و برعکس، تراز منفی منجر به تضعیف ارز می‌گردد.