پیش‌بینی قیمت طلا (XAU/USD): شکست صعودی با شتاب بیشتری می‌تواند به $۴۲۵۰/oz دست یابد؛ به‌همین‌که انتظارات تغییر جهت فدرال رزرو تقویت می‌شود؟
قیمت طلا در ابتدای هفته معاملاتی افزایش چشمگیری یافت. این فلز گرانبها حدود ۲٪ در طول روز ارتقا یافته و در حوالی ۴۱۰۰ دلار به ازای هر اونس ثابت مانده است.
هفته گذشته، داده‌های جدیدی (از منابع شخص ثالث) منتشر شد که نشان می‌داد اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر شغل‌های خود را از دست داد، به‌ویژه در ادارات دولتی و فروشگاه‌های خرده‌فروشی. به‌علاوه، گزارشی در روز جمعه نشان داد که آمریکایی‌ها در اوایل نوامبر اعتماد کمتری به اقتصاد دارند، چراکه خانواده‌ها نگران تدهید وضعیت مالی هستند.
به‌دلیل این داده‌های ضعیف، بازارهای مالی اکنون بر این باورند که احتمال ۶۰٪ برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر وجود دارد. تا ژانویه، این احتمال حتی به حدود ۸۰٪ می‌رسد.
تحلیل دینامیک‌های بازار و همبستگی
قیمت طلا (XAU/USD) در حالی که دلار آمریکا در آغاز هفته رو به صعود بود، افزایش یافت.
معمولاً وقتی دلار آمریکا کمی تقویت می‌شود، قیمت طلا کاهش می‌یابد، اما این بار طلا همچنان صعود کرده است. این نشان می‌دهد که حرکت طلا در حال حاضر تحت تأثیر مسائلی خاص در ایالات متحده است، عمدتاً تغییرات در سیاست نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌های فزاینده دربارهٔ اقتصاد، نه صرفاً نوسانات معمولی دلار.
سهام‌های آمریکا نیز همزمان با طلا در حالت صعودی بودند، روندی که با رابطه معکوس سنتی بین سهام و طلا (یعنی کاهش سهام و افزایش طلا به‌عنوان سرمایه‌پناه) در تضاد است.
همه انتظار دارند فدرال رزرو نرخ‌ها را کاهش دهد، که همانند تزریق مقدار زیادی نقدینگی به سیستم است. این تزریق پولی پیش‌بینی‌شده دو اثر همزمان دارد: ارزش‌آوری درآمدهای آینده شرکت‌ها (سهام) را ارتقا می‌دهد و هزینهٔ نگهداری طلا را ارزان‌تر می‌کند.
به‌دلیل این روند جدید، معامله‌گران طلا ممکن است بیشتر به عملکرد بازارهای سهام عمده توجه کنند؛ سهام‌های تأثیرگذار مانند Nvidia می‌توانند در پیش‌بینی مسیر آیندهٔ طلا نقش مهمی ایفا کنند.
تحلیل فنی – طلا (XAU/USD)
از دیدگاه فنی، طلا (XAU/USD) در کوتاه‌مدت به‌وضوح صعودی است، که توسط شکست فنی حیاتی و عوامل بنیادی قوی مرتبط با تغییر جهت مورد انتظار فدرال رزرو پشتیبانی می‌شود.
پروفیل ریسک/پاداش فعلی به موقعیت‌های خرید (Long) تمایل دارد، به شرط اینکه محدودهٔ حمایت کلیدی بین ۴,۰۰۰ تا ۴,۰۲۷ دلار برقرار بماند.
همچنین یک الگوی مثلثی وجود دارد که در روز پنجشنبهٔ هفتهٔ گذشته شکسته شد. شکست این الگو امروز سرعت گرفته است و ممکن است طلا به هدف حدود ۴۲۵۰ دلار در هر اونس برسد، در صورتی که الگو درست پیش برود.
در کوتاه‌مدت، پذیرش سطوح بالای ۴۱۰۰ دلار در هر اونس برای‌نقشه‌دانان صعودی که به دنبال قیمت‌های بالاتر هستند، حیاتی است.
حمایت فوری در سطح ۴۰۶۲ (متوسط متحرک ۱۰۰ روزه) قرار دارد، پیش از این که سطوح ۴۰۵۰ و ۴۰۰۰ دلار به‌طور واضح به‌عنوان سطوح کلیدی ظاهر شوند.
نمودار چهار ساعته طلا (XAU/USD)، ۱۰ نوامبر ۲۰۲۵
داده‌های احساسات مشتری – XAU/USD
با نگاهی به داده‌های حس مشتریان OANDA، می‌بینیم که شرکت‌کنندگان بازار بر روی طلا پوزیشن خرید دارند و ۷۴٪ معامله‌گران خالص خرید. من تمایل دارم دیدگاهی مخالف با حس جمعیت داشته باشم؛ بنابراین اینکه اکثر معامله‌گران خالص خرید هستند، نشان می‌دهد که قیمت طلا می‌تواند در کوتاه‌مدت سقوط کند.
دنبال کنید زین در توییتر/ایکس برای اخبار و تحلیل‌های بیشتر بازار @zvawda