پیش‌بینی نقره (XAG): نقطه‌محور $۵۰.۰۲ در مرکز توجه؛ لحن فدرال رزرو شکل‌دهنده‌ی چشم‌انداز نقره
نقره در نقطه‌محور تعادل می‌یابد؛ انتظارات فدرال رزرو دوباره تغییر می‌کند
نقره نقدی (XAGUSD) تمام هفته را در محدودهٔ کلیدی $۵۰ به‌صورت فشرده معامله کرد و به‌سرعت انتظارات متغیر برای کاهش نرخ بهره در دسامبر را جذب کرد. تسویه‌ٔ هفتهٔ پیش در سطح $۵۰.۰۲ به‌عنوان نقطهٔ مرجع اصلی باقی ماند و معامله‌گران هر بار که احتمالات تغییر نرخ تغییر می‌کردند، موضع خود را تنظیم می‌کردند. بازار در برابر افت‌ها استقامت نشان داد، اما اطمینان به‌صورت یکنواخت نبود چرا که پس‌زمینهٔ کلان سیگنال‌های متناقضی ارائه می‌داد.
پیام‌های فدرال رزرو معامله‌گران را در تعادل نگه نمی‌دارند
اوایل هفته، احتمال کاهش نرخ بهره به‌طور چشمگیری کاهش یافت؛ از بازهٔ ۶۰–۷۰٪ به حدود میانهٔ ۴۰٪ سقوط کرد، پس از این‌که مقامات فدرال رزرو تأکید کردند پیشرفت تورم باید پیش از تسهیل بیشتر، قانع‌کننده‌تر باشد. این باعث شد نقره حتی با وجود نوسانات کوتاه‌مدت در طول روز، در سطحی ثابت بماند.
در ادامهٔ هفته، اظهارات یکی از اعضای فدرال رزرو، جان ویلیامز، انتظارات تسهیل کوتاه‌مدت را زنده کرد و احتمال کاهش نرخ در دسامبر را دوباره به بالای ۷۰٪ ارتقا داد. بازده اوراق خزانه نرم شد و به نقره کمک کرد تا با افزایش فشارهای روزانه، تثبیت یابد، اگرچه معامله‌گران همچنان محتاط باقی ماندند.
داده‌های بازار کار پیچیدگی بیشتری ایجاد می‌کنند
گزارش به‌تاخیر افتادهٔ مشاغل غیرکشاورزی ماه سپتامبر نشان داد ۱۱۹,۰۰۰ شغل جدید نسبت به انتظارات حدود ۵۰,۰۰۰ شغل ایجاد شد. اگرچه بازنگری‌ها ماه‌های پیشین را کاهش دادند، سرعنوان نشان می‌دهد استخدام در حال کند شدن است اما سقوط نکرده است. این دادهٔ قوی ابتدا بر نقره فشار وارد کرد؛ چرا که بازده‌ها سفت شد و دلار قبل از انتشار تقویت شد.
پس از گزارش، بازده‌ها فقط به‌صورت محدود کاهش یافت – که برای ایجاد تقاضای مستمر کافی نبود – و نقره در محدوده‌ای ثابت ماند، در حالی که معامله‌گران زمینهٔ نرخ بهره را دوباره ارزیابی می‌کردند.
طلا نتوانست حمایت مستمر ارائه دهد
طلا بیشتر هفته را بدون اطمینان در حرکت بود؛ بین بازده‌های نرم‌تر و دلار قوی‌تر گیر کرده بود. این رفتار ناپایدار خریدهای جانبی برای نقره را محدود کرد. در بازه‌های کوتاهی که طلا با وجود قدرت دلار تقویت شد، به نقره در اوایل هفته کمک کرد، اما پس از تنظیم مجدد انتظارات توسط داده‌های بازار کار این حرکت‌ها از بین رفت.
فنی هفتگی: $۵۰.۰۲ همچنان سطح تعیین‌کننده است
ساختار فنی هفتگی همچنان سالم است. روند اصلی صعودی است که توسط میانگین متحرک ۵۲ هفته‌ای در $۳۶.۷۷ تقویت می‌شود. یک حرکت مستمر بالای $۵۰.۰۲ علاقه خریداران را تأیید می‌کند و $۵۱.۰۷ به‌عنوان اولین سطح صعودی در نظر گرفته می‌شود. قوت بالای این سطح مسیر را به سمت بالاترین نقطه چندساله در $۵۴.۴۹ باز می‌کند.
یک حرکت مستمر زیر $۵۰.۰۲ نشان‌دهندهٔ تسلط فروشندگان است و باند حمایتی کلیدی در $۴۵.۷۲–$۴۵.۵۵ را آشکار می‌سازد. تنها شکستن سطح $۴۵.۵۵ می‌تواند روند نمودار نوسانی هفتگی را معکوس کند. سطوح بلندمدت دیگر در $۴۳.۶۶، $۴۱.۴۰ و $۳۸.۳۱ قرار دارند.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت
نقره با تعادل وارد هفتهٔ جدید می‌شود اما حساس است. نگه داشتن قیمت بالای $۵۰.۰۲ باعث تمایل به صعود به $۵۱.۰۷ و حتی بالاتر می‌شود، به‌ویژه اگر انتظارات فدرال رزرو به سمت موضع نرم‌گیر گرایش داشته باشد. بسته شدن زیر نقطه‌محور، لحن را دفاعی می‌کند و فضای میان $۴۵ را برای حرکت باز می‌کند. با وجود داده‌های متناقض که هنوز انتظارات نرخ بهره را شکل می‌دهند، معامله‌گران باید انتظار تجارت دوطرفه داشته باشند، اما روند هفتگی همچنان حمایت از خرید افت‌ها را تا زمانی که قیمت بالای حمایت اصلی هفتگی باقی بماند، ادامه می‌دهد.
اطلاعات بیشتر در تقویم اقتصادی ما.