EUR/USD به‌صورت ملایم پیشرفت می‌کند؛ احتمال تسهیل فدرال رزرو افزایش یافته است

• EUR/USD به‌صورت خفیف صعود می‌کند؛ دلار آمریکا ثابت می‌ماند، علیرغم افزایش انتظارات برای تسهیل فدرال رزرو در ماه آینده.
• آمار قوی استخدام غیرکشاورزی (NFP) و داده‌های ترکیبی نظرسنجی احساسات، استقامت اقتصاد آمریکا را نشان می‌دهند و معامله‌گران را به تمرکز بر انتشارهای آینده وادار می‌کنند.
• والر و ویلیامز فدرال رزرو از احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر حمایت می‌کنند و پیش‌بینی‌های صلح‌آمیز را پیش از انتشار شاخص قیمت تولیدکنندگان (PPI) و فروش خرده‌فروشی تقویت می‌نمایند.

EUR/USD در روز دوشنبه در دامنه ثابت مانده و بیش از ۰.۱۰٪ رشد ملایمی ثبت کرد؛ در حالی که دلار آمریکا (USD) با وجود اظهارات صلح‌آمیز مقامات فدرال رزرو، به‌شکل متمرکسی حرکت می‌کند. اگرچه انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش یافت، این جفت ارز پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه ۱.۱۵۵۰، در سطح ۱.۱۵۲۵ معامله می‌شود.

یورو به‌صورت ملایم پیشرفت می‌کند؛ بازارها شانس بالاتر برای کاهش نرخ بهره در دسامبر را در قیمت‌گذاری مدنظر دارند

هفته گذشته، داده‌های اقتصادی ایالات متحده نشان دادند که بازار کار به اندازه انتظار ضعیف نیست؛ آمار اشتغال غیرکشاورزی برای ماه سپتامبر ۱۱۹,۰۰۰ نفر افزایش یافت، در حالی که پیش‌بینی ۵۰,۰۰۰ نفر بود. اگرچه هفته با خوانش‌های ترکیبی نظرسنجی مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان و شاخص‌های PMIs سریع گلوبال S&P به پایان رسید، اقتصاد همچنان مقاوم مانده است.

کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) نظراتی متقابل دارد، اما اظهارات مقامات فدرال رزرو شانس این را افزایش داد که بانک مرکزی می‌تواند هزینه‌های قرض‌گیری را در جلسه ۹-۱۰ دسامبر کاهش دهد.

به‌تازگی، گورنر فدرال رزرو کریستوفر والر اظهار کرد که ضعف بازار کار نیاز به تسهیل بیشتر در دسامبر دارد، اما در مورد ژانویه مطمئن نیست. جمعهٔ گذشته، جان ویلیامز از فدرال رزرو نیویورک نیز امکان کاهش نرخ بهره را گشود.

در این هفته، معامله‌گران به انتشار داده‌های اقتصادی، به‌ویژه شاخص قیمت تولیدکنندگان (PPI) و فروش خرده‌فروشی، توجه دارند؛ سپس ادعای اولیه بیکاری روز چهارشنبه که به‌دلیل تعطیلات شکرگزاری به تعویق افتاده است، منتشر می‌شود.

قیمت یورو امروز

جدول زیر تغییرات درصدی یورو (EUR) نسبت به ارزهای اصلی فهرست‌شده امروز را نشان می‌دهد. یورو در مقابل ین ژاپن قوی‌ترین بود.

نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی نسبت به یکدیگر را نشان می‌دهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب می‌شود، در حالی که ارز نسبت (quote) از سطر بالایی انتخاب می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر یورو را از ستون چپ انتخاب کنید و به‌صورت افقی به دلار آمریکا حرکت کنید، تغییرات درصدی نمایش‌داده‌شده در خانه نشان‌دهنده EUR (پایه) / USD (نسبت) خواهد بود.

بازیکنان بازار روزانه: یورو تثبیت می‌شود، منتظر داده‌های بیشتر ایالات متحده

• شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار آمریکا را نسبت به سبدی شامل شش ارز دیگر می‌سنجد، در سطح ۱۰۰.۱۶ ثابت است. با این حال، عدم پیشرفت یورو ممکن است به‌دلیل هفته کوتاه‌شده به‌خاطر تعطیلات ایالات متحده باشد. اما داده‌های اقتصادی حوزه یورو که در جمعه منتشر می‌شود، می‌تواند جفت EUR/USD را قبل از هفته دستخوش نوسان کند.
• گورنر فدرال رزرو کریستوفر والر همچنان صلح‌آمیز است و از کاهش نرخ بهره در دسامبر حمایت می‌کند. در مصاحبه‌ای با فاکس بیزینس، والر اظهار کرد که «اکثریت بخش خصوصی و داده‌های تجربی که دریافت کرده‌ایم نشان می‌دهد که واقعاً تغییری رخ نداده است. بازار کار ضعیف است — به‌تدریج ضعیف‌تر می‌شود.»
• شرکت‌کنندگان در بازار بر اساس ابزار CME FedWatch شانس ۸۰٪ برای کاهش نرخ بهره در دسامبر را می‌بینند. این افزایش ناگهانی از حدود ۳۱٪ در هفته گذشته، پیش از گرایش صلح‌آمیز جان ویلیامز از فدرال رزرو نیویورک، می‌باشد.
• در سشن اروپایی، شاخص اتمسفر کسب‌وکار IFO آلمان در نوامبر از ۸۸.۴ به ۸۸.۱ کاهش یافت؛ این مقدار زیر توافق نظر بود. در همین جلسه، جوآچیم ناگل، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بوندس‌بانک، اظهار کرد که تورم مواد غذایی «سخت‌گیر می‌ماند» و بانک مرکزی اروپا نیز نسبت به افزایش شدید قیمت‌ها در بخش خدمات هوشیار است. او افزود که موضع فعلی مناسب است.

چشم‌انداز فنی: روند نزولی EUR/USD همچنان پابرجاست؛ اگرچه حمایت‌های موقت ادامه دارد

EUR/USD کاهش خود را در روز دوشنبه محدود کرد و نزدیک به ۱.۱۵۲۰ درنقع مانده است پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح روزانه حدود ۱.۱۵۰۰. با این حال، روند نزولی همچنان پابرجاست که توسط شاخص قدرت نسبی (RSI) که زیر سطح ۵۰ خنثی باقی مانده تأیید می‌شود.

اگر EUR/USD بالای ۱.۱۵۵۰ صعود کند، مقاومت بعدی میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) در ۱.۱۵۶۰ خواهد بود. پس از عبور از این سطح، هدف بعدی ۱.۱۶۰۰، سپس همپوشانی میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه در سطوح ۱.۱۶۳۷/۱.۱۶۴۸ است. شکست این ناحیه می‌تواند سطح ۱.۱۷۰۰ را آشکار کند.

از سوی دیگر، سقوط زیر ۱.۱۵۰۰ مسیر رسیدن به پایین‌ترین سطح ۵ نوامبر در ۱.۱۴۶۸ و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) نزدیک ۱.۱۴۰۹ را هموار می‌کند.

سوالات متداول یورو

یورو چیست؟

یورو، ارز ۲۰ کشور عضو اتحادیه اروپا است که شامل حوزه یورو می‌شوند. این ارز دومین ارز با بیشترین حجم معامله در جهان پس از دلار آمریکا است. در سال ۲۰۲۲، ۳۱٪ از تمام معاملات ارزی دنیا را تشکیل می‌داد، با متوسط گردش مالی روزانه بیش از ۲.۲ تریلیون دلار. جفت ارز EUR/USD پرمعامله‌ترین جفت ارز جهان است که تقریباً ۳۰٪ از تمام معاملات را شامل می‌شود، پس از آن EUR/JPY (4٪)، EUR/GBP (3٪) و EUR/AUD (2٪).

بانک مرکزی اروپا (ECB) چیست و چگونه بر یورو تأثیر می‌گذارد؟

بانک مرکزی اروپا (ECB) مستقر در فرانکفورت آلمان، بانک مرکزی حوزه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین کرده و سیاست پولی را مدیریت می‌کند. ماموریت اصلی این بانک حفظ ثبات قیمت‌هاست؛ یعنی کنترل تورم یا تحریک رشد. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتاً بالا یا انتظاری برای ارتقاء نرخ‌ها معمولاً به نفع یورو است و برعکس. شورای اجرایی ECB تصمیمات سیاست پولی را در هشت جلسه سالانه می‌گیرد. این تصمیم‌ها توسط روسای بانک‌های ملی حوزه یورو و شش عضو دائم، از جمله رئیس ECB، کریستین لگارد، اتخاذ می‌شوند.

داده‌های تورمی چگونه بر ارزش یورو تأثیر می‌گذارند؟

داده‌های تورمی منطقه یورو که با شاخص قیمت مصرف‌کننده همگن (HICP) سنجیده می‌شود، برای یورو پارامتر اقتصادی مهمی است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به‌ویژه اگر بالاتر از هدف ۲٪ ECB باشد، بانک مرکزی مجبور به افزایش نرخ بهره می‌گردد تا آن را تحت کنترل برگرداند. نرخ بهره نسبتاً بالا نسبت به سایر مناطق معمولاً به نفع یورو است، زیرا این منطقه را به‌عنوان مقصد جذاب برای سرمایه‌گذاری‌های جهانی می‌سازد.

داده‌های اقتصادی چگونه بر ارزش یورو تأثیر می‌گذارند؟

انتشار داده‌ها سلامت اقتصاد را نشان می‌دهد و می‌تواند بر یورو تأثیر بگذارد. شاخص‌هایی نظیر تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های PMI تولید و خدمات، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده می‌توانند جهت‌گیری ارز تک‌واحد را تحت تأثیر قرار دهند. اقتصاد قوی برای یورو مفید است؛ نه تنها سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری جذب می‌کند، بلکه ممکن است بانک مرکزی را تشویق به افزایش نرخ بهره کند که به‌طور مستقیم یورو را تقویت می‌کند. در مقابل، اگر داده‌های اقتصادی ضعیف باشد، احتمال سقوط یورو بیشتر است. داده‌های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ حوزه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به‌ویژه مهم هستند؛ زیرا این چهار کشور ۷۵٪ از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می‌دهند.

تراز تجاری چگونه بر یورو تأثیر می‌گذارد؟

یکی دیگر از شاخص‌های مهم برای یورو، تراز تجاری است. این شاخص اختلاف بین درآمدهای حاصل از صادرات یک کشور و هزینه‌های وارداتی آن در یک دوره زمانی را نشان می‌دهد. اگر کشوری صادرات پرتقاضایی داشته باشد، ارز آن به‌واسطه تقاضای اضافی خریداران خارجی برای خرید این کالاها، به‌طور طبیعی ارزش می‌گیرد. بنابراین، تراز تجاری مثبت باعث تقویت ارز می‌شود و برعکس، تراز منفی ارز را تضعیف می‌کند.