پیش‌بینی نقره (XAG): نقطه عطف $۵۰.۰۲ در مرکز توجه، در حالی که لحن فدرال رزرو چشم‌انداز نقره را شکل می‌دهد
نویسنده: جیمز هیِرزکیچ
نکات کلیدی:
- نقره به‌طور جدی به نقطه عطف $۵۰.۰۲ چسبیده است، در حالی که تغییر انتظارات فدرال رزرو معامله‌گران را ناآرام نگه می‌دارد و جهت‌گیری نامشخص می‌ماند.
- داده‌های متناقض بازار کار و گزارش‌های استخدامی قوی، چشم‌انداز نقره را پیچیده می‌کند، اگرچه با کاهش نرخ بازده اوراق خزانه شتاب را محدود می‌کند.
- اظهارات فدرال رزرو امیدهای برش نرخ در دسامبر را زنده می‌کند و به نقره حمایت موقت می‌دهد، زیرا معامله‌گران احتمالات برش نرخ را دوباره ارزیابی می‌کنند.
نقره در نقطه عطف متعادل می‌ماند، وقتی انتظارات فدرال رزرو دوباره تغییر می‌کند
نقره نقدی (XAGUSD) هفته را به‌صورت فشرده در حوالی سطح کلیدی $۵۰ معامله کرد و به‌سرعت انتظارات متغیر برای برش نرخ در دسامبر را جذب کرد. تسویه‌حساب هفته گذشته در $۵۰.۰۲ همچنان به‌عنوان نقطه مرجع اصلی باقی ماند و معامله‌گران هر بار که احتمالات نرخ تغییر می‌کردند، موقعیت‌های خود را تنظیم کردند. بازار در زمان نزول‌ها مقاوم ماند، اما اطمینان به‌صورت یکنواخت نبود؛ چرا که پس‌زمینه کلان سیگنال‌های متضادی داد.
پیام‌های فدرال رزرو معامله‌گران را به بی‌تعادلی می‌کشاند
در اوایل هفته، احتمال برش نرخ به‌طور ناگاهی کاهش یافت و از محدوده ۶۰‑۷۰٪ به حدود میانه ۴۰٪ فرورفت، پس از آن‌که مسئولان فدرال رزرو تأکید کردند پیشرفت تورم باید پیش از تسهیل‌بخشی، قانع‌کننده‌تر باشد. این امر نقره را محدود کرد، حتی با وجود نوسان کوتاه‌مدت صعودی در طول روز.
در میانهٔ هفته، اظهارات جان ویلیامز، عضو فدرال رزرو، امیدهای تسهیل‌نزدیک‌مدت را دوباره زنده کرد و احتمال برش در دسامبر را به بالای ۷۰٪ ارتقا داد. بازده اوراق خزانه نرم شد و به تثبیت نقره کمک کرد، در حالی که فشارهای داخلی در طول روز عمیق‌تر شد، هرچند معامله‌گران محتاط ماندند.
داده‌های بازار کار پیچیدگی ایجاد می‌کند
گزارش به‌تاخیر افتادهٔ اشتغال غیرکشاورزی سپتامبر نشان داد ۱۱۹٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد شده است، در حالی که انتظار حدود ۵۰٬۰۰۰ شغل بود. اصلاحات ماه‌های قبلی این اعداد را کاهش دادند، اما سرعنوان نکتهٔ این را نشان داد که استخدام در حال کند شدن است، اما هنوز به‌طور کامل متوقف نشده. این اعداد قوی ابتدا فشار بر نقره وارد کرد، چرا که بازده‌ها سفت شد و دلار پیش از انتشار گزارش ارزش یافت.
پس از انتشار گزارش، بازده‌ها تنها به‌صورت محدود کاهش یافت — نه به‌قدر کافی برای ایجاد تقاضای مداوم — و نقره در دامنه محدود ماند، در حالی که معامله‌گران پس‌زمینه نرخ را دوباره ارزیابی کردند.
طلا نتوانست حمایت مستمر فراهم کند
طلا در طول بیشتر هفته بدون اطمینان حرکت کرد، میان بازده‌های نرم‌تر و دلار قوی‌تر گرفتار شد. این رفتار نامنظم خریدهای جانبی برای نقره را محدود کرد. در بازه‌های کوتاهی که طلا در مواجهه با قدرت دلار ارتقا یافت، نقره در اوایل هفته کمک شد، اما این حرکات پس از تنظیم انتظارات توسط داده‌های بازار کار ناپدید شد.
تحلیل فنی هفتگی: $۵۰.۰۲ همچنان سطح کلیدی است
ساختار فنی هفتگی همچنان ثابت است. روند اصلی صعودی است که توسط میانگین متحرک ۵۲ هفتگی در $۳۶.۷۷ تقویت می‌شود. حرکت مستمر بالای $۵۰.۰۲ علاقه خریداران را تأیید می‌کند و $۵۱.۰۷ اولین نشانگر صعودی محسوب می‌شود. قوت بالای این سطح مسیر به سمت بالاترین نقطه چندساله در $۵۴.۴۹ را باز می‌کند.
یک حرکت مستمر زیر $۵۰.۰۲ نشانگر این است که فروشندگان کنترل را به دست می‌گیرند و باند حمایتی کلیدی در $۴۵.۷۲–$۴۵.۵۵ را آشکار می‌کند. فقط عبور از $۴۵.۵۵ می‌تواند روند نمودار نوسانی هفتگی را معکوس کند. سطوح بلندمدت دیگر در $۴۳.۶۶، $۴۱.۴۰ و $۳۸.۳۱ قرار دارند.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت
نقره در ابتدای هفتهٔ جدید به‌صورت متعادل اما حساس وارد می‌شود. حفظ قیمت بالای $۵۰.۰۲ تمایل به صعود به $۵۱.۰۷ و حتی بالاتر را در صورت گرایش انتظارات فدرال رزرو به سمت موضع‌گیری خوشبینانه تقویت می‌کند. بسته شدن زیر نقطه عطف لحن را به سمت موضع‌گیری محافظه‌کار تغییر می‌دهد و فضای میان $۴۵ را باز می‌سازد. با ادامه داده‌های متضاد که هنوز انتظارات نرخ را شکل می‌دهند، معامله‌گران باید انتظار تجارت دوطرفه را داشته باشند، اما روند هفتگی همچنان حمایت از خرید در هنگام فشارهای نزولی را ادامه می‌دهد، تا زمانی که قیمت بالای حمایت اصلی هفتگی باقی بماند.
اطلاعات بیشتر در تقویم اقتصادی ما.