پیش‌بینی نقره (XAG): آیا خریداران می‌توانند پس از ایستادن رونق در سطح ۵۲.۶۲ دلار، شتاب خود را دوباره به دست آورند؟
نکات کلیدی:
- قیمت نقره نقدی در معاملات کم‌حجم پیش از تعطیلات به ۵۲.۶۲ دلار رسید؛ خریداران نتوانستند به شکل واضحی از مقاومت عبور کنند.
- انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو از ۳۰٪ به بیش از ۸۰٪ جهش یافت؛ این امر طلاهای گرانبها را ارتقا داد و چشم‌انداز کلی نقره را تقویت کرد.
- رونق ۱٪ طلا و تقاضای بانک‌های مرکزی، حس مثبت‌تری در بازار نقره ایجاد می‌کند؛ معامله‌گران به دنبال محرک‌های صعودی هستند.
نقره با فشار بالاتر پیش می‌رود؛ معامله‌گران قدرت پیش‑ تعطیلات را می‌آزمایند
قیمت نقره نقدی در روز چهارشنبه حرکت صعودی خود را ادامه داد؛ با حجم کم پیش از تعطیلات، خریداران توانستند سطوح بالاتر را بدون مقاومت قابل‌توجهی آزمایش کنند.
این فلز به طور موقت به ۵۲.۶۲ دلار رسید، سپس فروشندگان موجب عقب‌نشینی به ۵۲.۲۹ دلار شدند؛ معامله زیر بالاترین نقطهٔ قبلی ۵۲.۴۷ دلار قفل ماند. این تلاش نشان می‌دهد که بازار هنوز تمایل به ساختار مثبت دارد، ولی در شرایط کم‌حجم به اندازهٔ کافی برای شکست واضح اطمینان ندارد.
در ساعت ۱۵:۴۱ به وقت GMT، XAG/USD در ۵۲.۴۵ دلار معامله می‌شود؛ یعنی ۰.۹۶ دلار یا +۱.۸۷٪ افزایش.
این هفته چه عواملی باعث جلب توجه به فلزات گرانبها می‌شود؟
احساس کلی بازار فلزات گرانبها همچنان تحت تأثیر طلا است؛ که روز چهارشنبه با واکنش معامله‌گران به موج تازه‌ای از انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو، قوت گرفت.
داده‌های اخیر آمریکا — از جمله رکود فروش خرده‌فروشی، کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان، و تثبیت قیمت تولیدکنندگان — شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ در دسامبر را تقویت کردند؛ این احتمال از حدود ۳۰٪ هفته پیش به بیش از ۸۰٪ ارتقا یافت. طلا با این تغییر بیش از ۱٪ صعود کرد و باعث تقویت علاقه‌مندی در کل فضای فلزات، از جمله نقره، شد.
بانک‌های بزرگ تا پایان سال به طور سازنده باقی مانده‌اند. UBS انتظار ادامه صعود را دارد؛ در حالی که Deutsche Bank چشم‌انداز طلا برای سال ۲۰۲۶ را به ۴۴۵۰ دلار ارتقاء داد و تقاضای مداوم بانک‌های مرکزی را برجسته کرد — که یک عامل مهم برای احساس بازار نقره است، با توجه به همبستگی تاریخی این فلزات و تمایلشان به حرکت همزمان در دوره‌های تجدید ارزیابی سیاست‌های پولی.
معامله‌گران سیگنال‌های فدرال رزرو و رفتار بازار خزانه‌داری را دنبال می‌کنند
بازده‌های اوراق خزانه‌داری به طور جزئی سخت‌تر شد؛ بازده ۱۰‑ساله در حدود ۴.۰۲٪ و بازده ۲‑ساله حدود ۳.۴۸۵٪ بود. درخواست‌های بیکاری به میزان ۲۱۶,۰۰۰ — پایین‌ترین سطح از آوریل — وزن متعارضی جزئی در برابر انتظارات کاهش سیاست‌ها ایجاد کرد، اگرچه کافی برای تغییر قابل‌توجهی در احساس بازار نبود. شایعات درباره رهبری فدرال رزرو نیز توجه معامله‌گران را جلب کرد؛ کیوین هاسِت به عنوان یک نامزد محبوب ظاهر شد. شهرت او در حمایت از کاهش نرخ‌ها، انتظارات کلی برای تسهیل سیاست را تقویت می‌کند و به صورت غیرمستقیم، نقره را با گسترش لحن صعودی در میان فلزات پشتیبانی می‌کند.
آیا بازگشت دلار برای نقره مهم است؟
شاخص دلار از سطوح حمایت پرش کرد و مجدداً به معیار ۲۰۰ روزه‌اش بازگشت؛ هرچند این حرکت با حجم کم در روزهای تعطیلات همراه بود. یک بازگشت پایدارتر دلار می‌تواند تلاش‌های صعودی برای طلا و نقره را دشوارتر کند، اما عدم مشارکت قوی نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز این بازگشت را به عنوان مواجهه‌ای جدی نمی‌بینند.
چشم‌انداز نقره: آیا خریداران می‌توانند بالاترین نقطه روزانه را بازپس گیرند؟
چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره به این بستگی دارد که آیا خریداران می‌توانند با اطمینان، بالاترین قیمت روزانه ۵۲.۶۲ دلار را پشت سر بگذارند یا نه. یک شکست تأیید شده، مسیر را به سوی بالاترین سطح چندسالهٔ ۵۴.۴۹ دلار باز می‌کند. در سمت پایین، بازار از سطوح حمایت ۵۱.۰۷، ۵۰.۰۲، ۴۹.۹۷ و ۴۸.۹۳ دلار برخوردار است؛ میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۸.۸۷ دلار به عنوان شاخص اصلی روند عمل می‌کند.
با توجه به قوت کلی فلزات، انتظارات کاهش نرخ و عدم وجود فشار فروش معنادار، چشم‌انداز کوتاه‌مدت تمایل به صعود دارد، به شرطی که نقره بالای سطوح حمایت فوری خود باقی بماند و فشار را به سمت ۵۲.۴۷ دلار حفظ کند.
اطلاعات بیشتر در تقویم اقتصادی ما موجود است.