سقوط دوباره بیتکوین پس از نوامبر ضعیف؛ احساس نزولی ادامه دارد
نوشته توسط آمندا کوپر و کارولین والیتکوویچ
- امکان همبستگی بیتکوین با بازار سهام تحت نظر است
- عوامل منفی رمزارزی فشار بر بیتکوین را افزایند، به گفتهٔ جیفریس
- دادههای LSEG نشان میدهد خروجهای تاریخی از ETFهای بیتکوین ایالات متحده در نوامبر ثبت شد
نیویورک/لندن، ۱ دسامبر (رویترز) – بیتکوین دوشنبه سقوط کرد؛ این بزرگترین ارز دیجیتال حدود ۶٪ کاهش داشت و در مسیر بزرگترین درصد سقوط روزانه از اوایل نوامبر قرار گرفت، چرا که ریسکگریزی سرمایهگذاران را از داراییهای دیجیتال و سایر داراییها دور کرد. بیتکوین آخرین بار ۶٪ کاهش یافت و به ۸۵,۷۸۸ دلار رسید؛ پیش از این حداکثر ۸٪ سقوط کرده و به ۸۳,۸۷۹.۰۱ دلار رسید.
خبرنامهٔ هفتهای Breakingviews بینشها و ایدههای تیم نظرات مالی جهانی رویترز را ارائه میدهد. برای عضویت اینجا کلیک کنید.
این حرکت روزانه پس از بزرگترین کاهش ماهانه بیتکوین از اواسط ۲۰۲۱ رخ داد. بیتکوین در نوامبر بیش از ۱۸,۰۰۰ دلار ارزش از دست داد، زیرا مقدار رکوردی پول از بازار خارج شد؛ این بزرگترین زیان دلاری آن از مه ۲۰۲۱ است، زمانیکه چندین ارز دیجیتال سقوط کردند. افزون بر احساس نزولی بیتکوین در دوشنبه، Strategy (MSTR.O) – بزرگترین دارندهٔ شرکتی بیتکوین – پیشبینی سود خود برای سال ۲۰۲۵ را کاهش داد و این را به ضعف عملکرد بیتکوین نسبت داد. سهام Strategy ۳.۳٪ کاهش یافت.
در ۲۴ ساعت گذشته، بر پایهٔ گزارش CoinGlass، تسویهحسابهای رمزارزی در هر دو موقعیت طولانی و کوتاه مجموعاً نزدیک به ۱ میلیارد دلار شد.
کاهش اشتیاق به رمزارزها
خوان پرز، مدیر تجارت در Monex USA در واشنگتن گفت: «بهنظر میرسد بیتکوین از کاهش اشتیاق در حوزه رمزارزها و همچنین در دنیای فناوری رنج میبرد.»
او گفت: «منفیگری فعلی بهنظر میرسد به نگرانیهای فزاینده دربارهٔ تمرکز بیشتر بازار و پرسشپذیری پایداری کلی رشد در این بخش مرتبط است، با توجه به مشکلات زیرساختی و همچنین کاهش همکاریهای تجاری در سطح جهانی.»
نشانگر ریسک
با توجه به دوره عمر کوتاه آن، فصلیّت خاصی وجود ندارد که انتظارات معاملهگران را در خصوص رفتار معمول بیتکوین در ماه دسامبر راهنمایی کند.
بهطور متوسط، بیتکوین در دسامبر حدود ۹.۷٪ افزایش مییابد که این عملکرد آن را در رتبهٔ سوم قرار میدهد. ماه اکتبر معمولاً قویترین ماه است که بهصورت متوسط ۱۶.۶٪ رشد دارد، در حالیکه ماه سپتامبر کمترین عملکرد را داشته و بهطور متوسط ۳.۵٪ کاهش مییابد.
برخی استراتژیستها بهدقت به همبستگی بیتکوین با بازار سهام مینگرند. برخی بیتکوین را بهعنوان شاخص پیشرو محتمل برای داراییهای پرریسک میدانند.
جو سالوز، همبنیانگذار Themis Trading در چاتام، نیوجرسی، گفت رمزارزها و سهام ممکن است از طریق صندوقهای قابلتجارت در بورس (ETF) به هم مرتبط شوند، اما همواره همبستگی ندارند.
او گفت: «بهعنوان مثال، بازار سهام دوشنبه بهصورت متوسط کاهش یافت، در حالیکه داراییهای مرتبط با رمزارزها بهسرعت فروخته شدند.»
کاتلین بروکس، مدیر تحقیق XTB، در یک یادداشت گفت: «بیتکوین معمولاً بهعنوان شاخص پیشرو برای احساس کلی ریسک در حال حاضر شناخته میشود و کاهش آن برای سهام در ابتدای این ماه چشمانداز خوشی ندارد.»
او گفت: «در دوشنبه عامل واضحی وجود ندارد. اما کاهش شدید نوسان در هفتهٔ گذشته، زمانی که VIX به زیر میانگین ۱۲ ماه گذشته بازگشت، ممکن است برخی سرمایهگذاران را که نسبت به چشمانداز نامطمئن تا پایان سال نگران هستند، ناآرام کرده باشد.»
آیندهسودهای بیتکوین CME نیز نشاندهندهٔ افزایش نزولی بودن بودند.
آیندهسودهای بیتکوین که در سه ماه آینده منقضی میشوند، با کمترین حاشیه نسبت به آیندهسودهای این ماه در بیش از یک سال معامله شدهاند، که نشان میدهد سرمایهگذاران کمتر تمایل دارند بهسودی مستمر در قیمت اطمینان داشته باشند.
عوامل منفی در حال تجمیع
استراتژیست جیفریس موهیت کومار گفت تعدادی از عوامل منفی رمزارزی فشار بر بیتکوین را در دوشنبه افزودهاند.
اسوپی گلوبال هفتهٔ گذشته رتبهٔ تِتر، بزرگترین استیبلکوین جهان، را کاهش داد و به افزایش داراییهای پرریسک در ذخایر آن و «نواقص مستمر در افشاگری» اشاره کرد؛ تِتر اعلام کرد که «بهشدت با این موارد اختلاف دارد».
سهام سایر شرکتهای رمزارزی نیز کاهش یافت؛ بهطوریکه Coinbase Global (COIN.O) ۴.۸٪ سقوط کرد.
از زمانی که به رکورد ۴.۳ تریلیون دلار در اندازه رسید، بازار رمزارز بر اساس دادههای CoinGecko بیش از ۱ تریلیون دلار ارزش خود را از دست داده است.
مارک چاندلر، استراتژیست ارشد بازار در Bannockburn Capital Markets نیویورک، گفت نکتهٔ اصلی این است که «مردم دربارهٔ آنچه برای بیتکوین رخ میدهد، صحبت میکنند».
او گفت: «بسیاری از افراد سعی میکنند فروش در رمزارزها را به فروش در سایر بازارهای دارایی ربط دهند؛ اما باید این روایت را آزمایش کنیم. هنوز واضح نیست … اما باید به آن توجه کنیم.»
گزارش توسط آمندا کوپر در لندن و کارولین والیتکوویچ در نیویورک؛ گزارش تکمیلی توسط گرتروده چاوز‑دریفوس، چاک میکولاجاک و هانا لنگ در نیویورک و شاشوات چوهان؛ گرافیک توسط دارا راناسینگه؛ ویرایش توسط لویییز هیونز، سوزان فنتن، راد نیکل و سینتیا اوستمان.
استانداردهای ما: اصول اعتماد Thomson Reuters.