CI Rates شرکت بیمه ایران اول

Capital Intelligence Ratings (CI)، آژانس رتبه‌بندی اعتباری بین‌المللی، این هفته اعلام کرد که برای اولین بار رتبه‌بندی قدرت مالی بلندمدت و کوتاه‌مدت بیمه‌گر (IFSRs) B+ را اختصاص داده است. ‘ و ‘ب’ به ترتیب به شرکت بیمه رازی مستقر در تهران، ایران.

چشم انداز IFSR “پایدار” است. رتبه‌بندی CI همچنین رتبه‌بندی اولیه بلندمدت و کوتاه‌مدت ملی رازی را به ترتیب «irA» و «irA2» با چشم‌انداز «پایدار» اختصاص داده است.

طبق گزارش cpi.com، رتبه‌بندی‌ها نشان‌دهنده بهبود مستمر موقعیت رقابتی رازی و مدل کسب‌وکار کم پیچیدگی آن بر اساس محصولات بیمه مناسب، خدمات خوب، و شهرت خوب در بازار است. سطح پرداخت بدهی فعلی رازی به میزان “۱” در بالاترین سطح نظارتی است و از حجم تجارت فعلی حمایت می کند.

از نظر CI، صنعت بیمه ایران هنوز در مرحله توسعه نیافتگی قرار دارد که با رقابت قوی، نتایج پذیره نویسی رضایت بخش و سطوح سرمایه متوسط ​​مشخص می شود و رشد حق بیمه اغلب بیش از ظرفیت تولید سرمایه است. با این وجود، به نظر می رسد رازی موقعیت خوبی برای بهره مندی از افزایش ضریب نفوذ و تراکم بیمه در ایران با احیای اقتصاد، پس از برداشته شدن تدریجی تحریم های بین المللی دارد.

با این حال، شرکت ممکن است در ایجاد سرمایه مورد نیاز برای دستیابی به اهداف رشد بلندپروازانه خود با توجه به رقابت شدید در خطوط تجاری کلیدی با چالش هایی روبرو شود. به‌علاوه، توانایی آن برای جذب مقادیر قابل‌توجهی سرمایه برای حمایت از رشد احتمالاً به دلیل ظرفیت محدود و نقدینگی بازار سهام داخلی، همراه با تقاضای رقابتی برای منابع سرمایه از سوی سایر بیمه‌گران، بانک‌ها و شرکت‌های محلی محدود می‌شود.

با توجه به نقاط قوت رازی، امکان جذب یک شریک بیمه خارجی به عنوان سرمایه گذار، واقع بینانه به نظر می رسد، اما ممکن است برای تحقق آن زمان ببرد.

از آنجایی که پرتفوی بیمه رازی عمدتاً از خطوط کوتاه مدت تشکیل شده است، ریسک حق بیمه و ذخیره نسبتاً پایین تلقی می شود. با این حال، سودآوری اصلی رازی (شامل هزینه‌های اداری و بدون احتساب نتایج سرمایه‌گذاری) ضعیف تلقی می‌شود. این به طور قابل توجهی تحت تأثیر محیط رقابتی داخلی و اندازه نسبتاً کوچک شرکت است، که هنوز به رازی اجازه نمی دهد از صرفه جویی در مقیاس به اندازه کافی بهره مند شود.

فاقد عمق

یک عامل محدودکننده اصلی برای رتبه‌بندی، ریسک تمرکز مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های رازی است. این نشان دهنده فقدان عمق، وسعت و نقدینگی بازارهای سرمایه محلی و همچنین تمایل شرکت برای ایجاد بازدهی برتر برای جبران سودآوری ضعیف پذیره نویسی است. حدود ۵۶ درصد از سرمایه‌گذاری‌های رازی تا سال مالی ۲۰۱۶، سپرده‌های کوتاه‌مدت در بانک‌های ایرانی بوده است که اکثریت قریب به اتفاق آن نزد یک بانک منفرد (بانک آینده، بدون رتبه‌بندی) بوده است، بنابراین نشان‌دهنده ریسک تمرکز بخش قابل‌توجهی است.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌های رازی در املاک و مستغلات (شعبه‌های خود و توسعه پروژه) در طول سال مالی ۲۰۱۶ از طریق فروش املاک کاهش یافت، اما همچنان ۳۴ درصد از سرمایه‌گذاری‌های شرکت را تشکیل می‌دهد و بودجه افزایش مجدد آن را پیش‌بینی می‌کند. در حالی که املاک و مستغلات به طور سنتی به عنوان پوششی در برابر تورم استفاده می شد و در گذشته به تقویت سودآوری پایین کمک می کرد، چنین تحولات مثبتی را نباید در محیط کاهش تورم بدیهی تلقی کرد. علاوه بر این، رازی را به طور بالقوه در برابر نوسانات و نقدینگی در این بازارها آسیب پذیر می کند.

یونس مظلومی، مدیر اجرایی بیمه رازی، در واکنش به این خبر روز شنبه خاطرنشان کرد که این اقدام به گسترش شرکت وی در بازارهای بین المللی کمک می کند.

همکاری ما با شرکت‌های برتر بیمه جهانی در زمان تحریم‌ها مختل شد و مجبور شدیم خود را به همکاری با بیمه‌های آسیایی محدود کنیم. در حال حاضر ما شانس بیشتری برای بستن قرارداد با شرکت های برتر بیمه اتکایی داریم.

وی گفت که شرکت وی قبلاً تاییدیه بیمه مرکزی ایران را برای پذیرش پوشش های اتکایی خارجی دریافت کرده است.

وی همچنین خاطرنشان کرد: کفایت سرمایه شرکت‌های بیمه و توانایی آنها در انجام تعهدات از جمله معیارهای رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه است.