موفقیت Gemini سبب ارتقای قیمت سهام Alphabet به ۴۰۰ دلار و فشار بر OpenAI برای کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای می‌شود؛ به گفته Pivotal

به گزارش گروه پژوهشی Pivotal، Alphabet، شرکت مادر گوگل، تبدیل به نیرویی غیرقابل توقف در حوزه هوش مصنوعی شده است. تحلیلگر جفری ولودارچاک روز جمعه توصیه خرید خود را برای Alphabet تأیید کرد و به ادامه شتاب در خط‌های اصلی کسب‌وکار شرکت اشاره کرد و گفت که گوگل در تمام سطوح زنجیره هوش مصنوعی «در همه جا برتری دارد». ولودارچاک هدف قیمتی خود را از ۳۵۰ دلار به ۴۰۰ دلار – بالاترین هدف در بازار – ارتقا داد و نشان داد که سهام تا حدود ۲۶٪ امکان رشد از بسته شدن اخیر دارد. تحلیل‌گرانی که توسط LSEG نظرسنجی شدند، هدف قیمتی متوسط ۳۰۹٫۹۶ دلار دارند که نشان می‌دهد پس از افزایش اخیر، سهام ممکن است بیش از حد ارزشیابی شود و بیش از ۳٪ افت داشته باشد. ولودارچاک بر این باور است که مدل Gemini گوگل می‌تواند تهدید واضحی برای OpenAI باشد. او گفت انتظار دارد سهم بازار Gemini نسبت به OpenAI با سرعت افزایشی ادامه یابد و ممکن است در سال ۲۰۲۶، با توجه به مقیاس تعهداتش، OpenAI را در معرض خطر کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای (CapEx) قرار دهد. آخرین مدل هوش مصنوعی گوگل در چندین معیار کلیدی مدل‌های زبانی بزرگ پیشی ChatGPT شرکت OpenAI را گرفت؛ این امر باعث شد سام آلتمن اوایل این هفته، تلاش «هشدار قرمز» برای بهبود ChatGPT را اعلام کند، چرا که رقابت شدید شد. “به نظر می‌رسد گوگل بهترین موقعیت را نسبت به همتایان خود دارد تا سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی را به‌صورت داخلی و خارجی سودآور کند”، تحلیل‌گر در یادداشتی به مشتریان نوشت. “جستجو یک منبع درآمد مستحکم با توانایی در تعیین قیمت است، که نیروی محرکه قدرتمندی برای Gemini AI برتر GOOG محسوب می‌شود و فرصتی برای بهره‌گیری از هوش مصنوعی به‌منظور حذف هزینه‌های عظیم از کسب‌وکار جستجو فراهم می‌آورد”، او ادامه داد. “همچنین تأکید می‌کنیم که با افزایش سهم جستجوی Gemini AI (عمدتاً از خود گوگل)، اقتصاد مشترک با تولیدکنندگان دستگاه‌های موبایل به‌طور چشمگیری کاهش می‌یابد (در حقیقت Apple برای دسترسی به Gemini هزینه می‌پردازد) که این امر نیز بهبود حاشیه سود جستجو را به دنبال دارد”. سهام Alphabet در یک ماه گذشته ۱۳٪ بالا رفت — که عملکرد آن را نسبت به هم‌پیران خود در گروه «Magnificent Seven» به‌طور چشمگیری پیشی می‌گیرد — چرا که سرمایه‌گذاران موفقیت مدل هوش مصنوعی Gemini 3 و رشد کسب‌وکار چیپ‌های داخلی شرکت را تحسین کردند. تا به امروز این سهم حدود ۷۰٪ افزایش داشته است. عملکرد یک‌ساله سهام GOOGL (Google). به‌علاوهٔ قابلیت‌های مدل هوش مصنوعی، گوگل می‌تواند با بهره‌گیری از مزایای هوش مصنوعی و تراشه‌های واحد پردازش‌گر تنسور (TPU) خود، سهم بازار رایانش ابری و سودآوری را تسریع کند، طبق گفته ولودارچاک. او افزود که تراشه‌های TPU از نظر هزینه به‌مراتب ارزان‌تر از واحدهای پردازش گرافیک Nvidia و پردازنده‌های گرافیکی رقبای ابری هستند. او گفت: «کسب‌وکار TPU گوگل هنوز یک فرصت عظیم است؛ در حالی که تنها ۱۵ تا ۲۰ درصد از بار کاری جهانی توسط این فناوری پوشش داده شده است و این روند احتمالاً به‌دلیل افزایش هزینه‌های سرور (عمدتاً به دلیل رشد هزینه‌های حافظه) تسریع می‌شود».