تحلیل طلا: فشار فروش همچنان محدود است
نمای کلی تحلیل طلا امروز
- روند کلی طلا: صعودی قوی
- نقاط حمایت طلا امروز: $۴۴۳۵ – $۴۳۸۰ – $۴۳۰۰ در هر اونس.
- نقاط مقاومت طلا امروز: $۴۵۴۰ – $۴۵۹۰ – $۴۶۶۰ در هر اونس.
سیگنالهای معاملات طلا امروز
فروش طلا از سطح مقاومتی $۴۶۰۰ با هدف $۴۲۰۰ و توقف ضرر در $۴۶۶۰.
خرید طلا از سطح حمایتی $۴۳۷۰ با هدف $۴۶۰۰ و توقف ضرر در $۴۳۲۰.
تحلیل فنی قیمت طلا (XAU/USD) امروز
در میانه شتاب مثبت قوی در تمام پلتفرمهای معاملاتی طلا، شاخص قیمت طلا در پایان سال به بالاترین سجیه خود رسید. قیمت طلا این هفته به رکوردی بیسابقه $۴,۵۲۵ در هر اونس جهش یافت. تنشهای جنگی میان ایالات متحده و ونزوئلا، بعد جدیدی به تقاضای سرمایهگذاری امن و خرید سکه طلا افزود. از اوایل ژانویه، طلا بیش از ۷۰٪ رشد کرده است؛ این رشد در گردابی از خطرات ژئوپولیتیکی بالا و انتظارات از کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ رخ داده است.
بازارهای فلزات گرانبها با چندین عامل، از جمله کاهش ارزش ارز، فشارهای تورمی، سطوح بیسابقه بدهی دولتی و تنشهای ژئوپولیتیکی، شتاب میگیرند؛ این امر برخی از بزرگترین سودهای سالانه ثبتشده را به ثبت میرساند. قیمت طلا نسبت به دلار در معاملات پیش از تعطیلات، از مرز $۴,۵۰۰ در هر اونس عبور کرده است — سطحی که فقط چند سال پیش بهدست نیامده بود. عبور از این سطح $۴,۵۰۰ انتظار میرود حرکت به سمت سقف $۵,۰۰۰ در هر اونس را تسریع کند.
بهطور همزمان، عملکرد نقره حتی شگفتانگیزتر بوده است؛ قیمت آن بیش از ۱۵۰٪ افزایش یافته و از مرز $۷۰ عبور کرده است که بهعنوان سال قویترین عملکرد فلزات گرانبها از سال ۱۹۷۹ شناخته میشود.
آیا رشدهای رکوردی طلا ادامه خواهند یافت؟
بر پایه تحلیلگران طلا، قیمتها مسیر صعودی خود را ادامه میدهند؛ این حرکت توسط امید به کاهش نرخ بهره در ایالات متحده و ابهامات ژئوپولیتیکی تقویت میشود. سکه طلا تا کنون رشدهای رکوردی ۷۱٪ در طول سال جاری (YTD) ثبت کرده است. قیمتها در سه جلسهٔ اخیر نیز ۳٫۳٪ افزایش یافتند. در سال جاری طلا بیش از ۵۰ بار به سطوح رکوردی رسیده است، چرا که عوامل پایهای همچنان فعال هستند. بهطور نظری، چشمانداز میانمدت تا بلندمدت مثبت به نظر میرسد.
در جنبهای دیگر که بر بازار تأثیر دارد، بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده تغییرات کمی داشت، زیرا درخواستهای بیکاری کاهش یافت و بازارها به فضای تعطیلات فرو رفتند. درخواستهای بیکاری به ۲۱۴٬۰۰۰ عدد (کاهش از ۲۲۴٬۰۰۰) رسید؛ در حالی که اقتصاددانان ۲۲۵٬۰۰۰ عدد پیشبینی میکردند. درخواستهای هفتگی در سال جاری بین ۲۰۰ تا ۲۵۰ هزار نوسان کردهاند، که این موضوع انتظارات برپایی اخراجهای گسترده را نادیده میگیرد؛ حتی اگر نرخ بیکاری کمی افزایش یافته باشد.
خواننده گرامی، لطفاً توجه داشته باشید که بازارهای اوراق قرضه امروز زودتر، در ساعت ۲:۰۰ بعدازظهر به وقت EST، بسته میشوند و جمعه بهصورت معمولی باز خواهند شد. بازدهی اوراق ۱۰‑ساله خزانهداری ۴٫۱۵۹٪ و بازدهی اوراق ۲‑ساله ۳٫۵۳۲٪ است.
در همین حال، بازارهای مالی در میانهٔ هفته پیش از تعطیلات کریسمس آرام بودند؛ زیرا جدیدترین دادههای کلیدی اقتصادی ایالات متحده تصویر ترکیبیای ارائه داد. رشد قوی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سهماههٔ سوم، توسط افزایش شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) خنثی شد، در حالی که دادههای ضعیفتر شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) که هفتهٔ پیش منتشر شده بود، با این امر در تضاد بود.
پس از انتشار دادهها، قیمت سهام عمدتاً ثابت باقی ماند، در حالی که دلار ایالات متحده به کاهش خود ادامه داد و ضررهایی را که از دوشنبه آغاز شده بود گسترش داد و به نزدیکترین سطوح پایینترین این ماه رسید. بر اساس اعلانی رسمی، اقتصاد ایالات متحده در سهماههٔ سوم سال ۲۰۲۵ با نرخ سالیانهٔ ۴٫۳٪ رشد کرد؛ این عدد برآورد اولیه با تاخیر از دفتر تجزیه و تحلیل اقتصادی است. این نرخ رشد نشانگر تسریع چشمگیر نسبت به نرخ ۳٫۸٪ در نیمهٔ دوم بوده و انتظارهای اقتصاددانان که حدود ۳٫۳٪ بود را پشت سر گذاشت.
انتشار گزارش به دلیل تعطیلی طولانی دولت فدرال به تأخیر افتاد؛ این تعطیلی جمعآوری دادهها را مختل کرد. اگرچه این ارقام اطمینانبخشاند و نشان از شتابپذیری پایهای قبل از تعطیلی دارند، اما اقتصاددانان پیشبینی میکنند در سهماههٔ چهارم رشد کندتر شود. دفتر بودجه کنگره تخمین زده است که این تعطیلی میتواند رشد سهماههٔ چهارم را بین ۱٫۰ تا ۲٫۰ درصد کاهش دهد.
بهطور کلی، اقتصاددانان اظهار داشتند این دادهها احتمال ادامه احتیاط فدرال رزرو در زمینهٔ تسهیل پولی بیشتر میکند، علیرغم اینکه در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره سه بار کاهش یافته و نرخ بهرهٔ مرجع به بازهٔ ۳٫۵۰٪ تا ۳٫۷۵٪ رسیده است.
نمودار EURUSD توسط TradingView
نکات معاملاتی:
تحلیلگران به معاملهگران توصیه میکنند پیش از باز کردن موقعیتهای خرید جدید، منتظر واگراییهای قیمت طلا صبر کنند. مدیریت ریسک را رعایت کنید و در طول تعطیلات کریسمس و سال نو انتظار نوسان شدید را داشته باشید.