سرمایه‌گذاران امیدوارند خبرهای مثبت Nvidia به ادامه‌دار شدن رالی کمک کنند
درآمدهای Nvidia این هفته بیش‌ترین توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب خواهد کرد. اما نمی‌توان از Walmart، Home Depot و سقوط قیمت‌های رمزارزها غافل شد.
نکات کلیدی
- سهم‌ها با نوسان مواجه هستند که ناشی از درآمدهای بزرگ، سقوط رمزارزها، تعرفه‌ها، تورم و نگرانی‌های رشد اشتغال است.
- تسلط Nvidia بر چیپ‌های هوش مصنوعی، درآمدهای این هفته را به‌ویژه حیاتی می‌کند.
- سقوط رمزارزها بر بیت‌کوین و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط تأثیر گذاشته و عدم‌اطمینان را هم در بخش رمزارزها و هم در بازار سهام ایجاد می‌کند.
سهم‌ها ممکن است هفته‌ای پرنوسان را تجربه کنند؛ نه تنها به‌دلیل درآمدهای شرکت‌هایی مثل Nvidia، Walmart، Home Depot، Lowe’s و Target.
همچنین نگرانی‌ای در بازارها به وجود آمده است که از فضای رمزارزها نشأت می‌گیرد، جایی که قیمت‌های بیت‌کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال پس از رسیدن به اوج در چند ماه اخیر به‌سختی افتاده‌اند؛ و از فشارهای اقتصاد ایالات متحده ناشی از تعرفه‌ها، تورم و کاهش رشد اشتغال.
به همین ترتیب، شاخص دَوو جونز صنعتی در روز پنج‌شنبه نزدیک به ۸۰۰ امتیاز سقوط کرد و در روز جمعه تا حداکثر ۵۹۴ امتیاز کاهش یافت پیش از آنکه سرمایه‌گذاران شروع به خرید در نقطهٔ سقوط کنند. این شاخص در نهایت حدود ۳۱۰ امتیاز به ۴۷٬۱۴۷ کاهش یافت. به‌طوری شگفت‌انگیز، دَوو در پایان هفته ۰٫۳٪ رشد کرد.
نماینده فدرال رزرو سیگنال واضحی برای کاهش نرخ بهره در دسامبر می‌فرستد
اظهارات شمیید درباره تورم واکنش بازار را برانگیخت.
شاخص ترکیبی نزدک در روز پنج‌شنبه ۵۳۶ امتیاز سقوط کرد و در روز بعد حداکثر ۴۵۹ امتیاز کاهش یافت، زمانی که خرید در هنگام افت آغاز شد. این شاخص در پایان روز به ۲۲٬۹۰۰ بسته شد، ۳۰ امتیاز افزایش یافت اما برای هفته ۰٫۵٪ پایین‌تر بود.
به همین دلیل، گزارش Nvidia که پس از بسته شدن بازار روز چهارشنبه منتشر می‌شود، اهمیت ویژه‌ای دارد. ارزش بازار این شرکت در روز جمعه ۴٫۶۳ تریلیون دلار بوده که بیش‌ترین ارزش بازار هر شرکت در جهان است. در حقیقت، در پایان اکتبر، ارزش بازار Nvidia حدود ۸٫۵٪ از کل ارزش بازار شاخص Standard & Poor’s 500 را تشکیل می‌داد.
پیش‌بینی سود به‌ازای هر سهم ۱٫۲۲ دلار است که نسبت به سال گذشته ۵۰٪ افزایش دارد. پیش‌بینی درآمد نیز ۵۴۷ میلیارد دلار است که نسبت به سال پیش ۵۶٪ رشد داشته است.
اما سهام در روز جمعه با قیمت ۱۹۰٫۱۷ دلار بسته شد و نسبت به بالاترین سطح ۵۲ هفتگی‌اش که در ۲۹ اکتبر به ۲۱۲٫۱۹ دلار رسید، ۱۰٫۴٪ افت داشته است. با این حال، این سهام در سال جاری ۴۱٫۷٪ رشد کرده است و وقتی جنسن هوانگ، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار، صحبت می‌کند، همه به او توجه می‌کنند.
شرکت Berkshire وارِن بافت سهام فناوری مهمی را می‌خرد و سهم مورد علاقه‌اش را کم می‌کند
تحول Berkshire در سه‌ماههٔ سوم، چشم‌انداز وال‌استریت را به تحیره می‌اندازد.
- GOOGL
- AAPL
- BRK.A
این شرکت به‌عنوان بازیگر اصلی در زمینه چیپ‌های هوش مصنوعی، توان مالی لازم برای حفظ تسلط خود را دارد. در پایان دورهٔ دوم، این شرکت ۵۷ میلیارد دلار نقدینگی در اختیار داشته و تنها ۸٫۵ میلیارد دلار بدهی بلندمدت داشته است.
حتی اگر شرکت مادر گوگل—Alphabet، آمازون و شرکت مادر فیس‌بوک—Meta Platforms، خودشان چیپ‌های هوش مصنوعی توسعه دهند، شانس این که Nvidia همچنان برتر باشد، بسیار بالاست. براین کوللا، تحلیل‌گر Morningstar، می‌نویسد که بسیاری از کاربران و توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی هنوز ترجیح می‌دهند از نیمه‌رساناها و چیپ‌های رابط کاربری گرافیکی استفاده کنند که به‌طور مؤثری مختص هوش مصنوعی نیستند.
کوللا پیش‌بینی می‌کند که در سال مالی ۲۰۲۷، رشد ۴۰٪ داشته باشد؛ این سال مالی در آخرین یکشنبهٔ ژانویهٔ ۲۰۲۷ به پایان می‌رسد.
به‌عنوان نکتهٔ منفی، باید به سقوط دات‌کام در اوایل سال ۲۰۰۰ توجه کرد. یکی از عوامل اصلی این رکود ناگهانی، تقاضای بسیار زیاد برای چیپ‌ها و تجهیزات شبکه بود که باعث شد مشتریان سفارشات دوچندان و سه‌چندان بدهند.
نگرانی برخی این است که تقاضای هوش مصنوعی ممکن است در معرض نیروهای مشابهی قرار گیرد.
سایر گزارش‌های بزرگ برای بررسی
هفته پر از شرکت‌های بزرگ است، از جمله
- Walmart
- Home Depot
- Lowes Companies
- Target
- Medtronic
همه این شرکت‌ها بیشتر در معرض اقتصاد کلی و فشارهای عمومی مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها قرار دارند.
Walmart که قبل از افتتاح بازار روز پنج‌شنبه گزارش می‌دهد، سرمایه‌گذاری سنگینی در فناوری انجام داده تا سامانه جهانی‌اش را به کارآمدترین شکل ممکن اجرا کند و به‌گونه‌ای از تعرفه‌های دولت ترامپ عبور کند، همانند دیگران عمل کرده است. این شرکت اعلام کرد که مدیرعامل داگ مک‌میلون در ژانویه از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد و جان فرنر، مدیرعامل Walmart ایالات متحده، این نقش را بر عهده می‌گیرد.
Target در سال‌های اخیر برای توسعه و اجرای برنامه‌ای مناسب جهت رقابت مؤثرتر با Walmart و Costco Wholesale با مشکل روبه‌رو بوده است.
مایکروسافت به‌صورت کم‌صدا پروژه‌ای با ابعاد شگفت‌انگیز را رونمایی می‌کند
مستقلاً، مقیاس این پروژه نشانگر تغییر در نقشهٔ قدرت شرکت‌های فناوری بزرگ است.
- MSFT
Home Depot و Lowe’s سرنوشت خود را به بازار مسکن – هم ساخت‌وساز جدید و هم بازسازی توسط صاحبان خانه یا افراد بازسازی‌کننده – وابسته می‌دانند و چشم‌انداز آن‌ها به نرخ‌های پایین بهره بستگی دارد.
محصولات Medtronic عمدتاً به بخش بهداشت و درمان اقتصاد مرتبط هستند؛ بنابراین چشم‌انداز آن‌ها به توانمندی بیماران و پوشش بیمه‌ای آن‌ها وابسته است.
استرس وارده بر رمزارزها
در پایان هفته، بیت‌کوین ۳٫۹٪ کاهش یافت و به ۹۴٬۲۶۳ دلار رسید. این رمزارز شناخته‌شده حدود ۱۴٪ برای ماه نوامبر کاهش یافته و تقریباً ۲۴٪ از اوج خود در ۶ اکتبر پایین‌تر است.
درست است که بیت‌کوین از زمان انتخابات نوامبر ۲۰۲۴ تا کنون ۴۱٪ رشد داشته؛ اما در سال جاری فقط ۱٫۹٪ افزایش یافته و از زمان تصدی ترامپ در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵، ۹٪ کاهش یافته است.
بیت‌کوین تنها در این سقوط نیست؛ اکثر رمزارزها نیز در حال رنج بردن هستند.
سقوط رمزارزها بر تعدادی از سهام کارگزاری که در حوزه رمزارزها فعالیت گسترده‌ای دارند، تأثیر گذاشته است. Coinbase، بزرگ‌ترین فروشنده رمزارزها، تا کنون در نوامبر ۱۷٫۴٪ کاهش داشته (اما در طول سال تا به امروز ۲۲۹٪ رشد کرده). Robinhood Markets تا ۸ اکتبر ۲۲۹٪ رشد داشته؛ از آن زمان ۱۹٫۷٪ کاهش یافته.
سقوط رمزارزها یکی از بزرگ‌ترین حامیان آن، مایکل سایلور، مدیرعامل Strategy (که پیش از این به‌عنوان MicroStrategy شناخته می‌شد)، را دچار خسارت کرد. این شرکت بیت‌کوین می‌خرد و در بخش عمده‌ای از سال ۲۰۲۵، به‌نظر می‌رسید سهامی پرسر و صدا باشد؛ که در ژوئیه به ۴۵۵٫۹۰ دلار رسید. از آن زمان به ۱۹۹٫۷۵ دلار سقوط کرده است. ارزش بازار آن که در ژوئیه به ۱۲۵ میلیارد دلار رسیده بود، اکنون به ۵۷٫۳ میلیارد دلار کاهش یافته است.
بیت‌کوین، همانند اکثر رمزارزها، نوسان‌پذیر است و پس از یک رشد چشمگیر ممکن است به‌سرعت ۵۰٪ کاهش یابد. سرمایه‌گذارانی که نتوانند اوج‌ها را شناسایی کنند، می‌توانند سرمایهٔ خود را از دست بدهند؛ و این افراد در حال حاضر این درس را می‌آموزند.
آنچه هنوز مبهم است این است که آیا سقوط رمزارزها به کل بازار سهام آسیبی می‌رساند یا خیر.
مشتریان آمریکایی به خرده‌فروشان یک هدیه زودهنگام تعطیلات می‌دهند
نظرسنجی Gallup بینش جدیدی دربارهٔ میزان هزینه‌کرد آمریکایی‌ها در این فصل تعطیلات ارائه می‌دهد.
تونی اووسو