تنها ۳ پادشاه سود سهام که برای یک عمر درآمد به آن‌ها نیاز خواهید داشت

تاج طلایی با غبار درخشان، اثر tomertu از شاتراستاک

نوسانات بازار می‌آیند و می‌روند… اما در این میان، برخی شرکت‌ها به طور مداوم به پرداخت سود ادامه می‌دهند.

«پادشاهان سود سهام» (Dividend Kings) به گروه نخبه‌ای از شرکت‌ها گفته می‌شود که به مدت ۵۰ سال، به طور مداوم رشد سود سهام را برای سهامداران خود به ارمغان آورده‌اند. این شرکت‌ها با وجود رکودهای اقتصادی، دوره‌های تورم و انواع عدم قطعیت‌های بازار، همواره سودهای پایدار و بلندمدت پرداخت کرده‌اند. این همان ثباتی است که به بازنشستگان، امکان خلق ثروت بین‌نسلی را می‌دهد.

اما همه «پادشاهان سود سهام» گزینه مناسبی برای خرید در امروز نیستند. برخی جریان نقدی بالاتر و نسبت‌های پرداخت سود پایدارتری دارند، برخی بازدهی بالاتری ارائه می‌دهند و برخی دیگر تأیید تحلیلگران وال استریت را با خود دارند. من ترکیبی سه‌گانه را ترجیح می‌دهم؛ یعنی شرکت‌هایی که تمام این ویژگی‌ها را با هم داشته باشند. به همین دلیل، امروز «پادشاهان سود سهام»ی را معرفی می‌کنم که تمام این معیارها را برآورده می‌کنند.

چگونه به این سهام رسیدم

من با استفاده از «غربالگر سهام» (Stock Screener) وب‌سایت بارچارت، شرکت‌هایی با بالاترین بازدهی سود را در لیست زیر نظر خود پیدا کردم.

• بازده سود سهام سالانه (آتی)، ٪: این گزینه خالی گذاشته شد تا بتوانم نتایج را از بیشترین به کمترین مرتب کنم.
• نسبت پرداخت سود سهام (٪): ۳۵ تا ۶۵٪. این محدوده ایده‌آل است، زیرا به دنبال شرکت‌هایی هستم که سود سهام منصفانه‌ای پرداخت می‌کنند، بدون آنکه بیش از حد به خود فشار بیاورند. این همچنین به معنای ایجاد تعادل بین ارزش برای مشتری و رشد شرکت است.
• رشد درآمد عملیاتی در سال گذشته (٪): حداقل ۱۰٪
• تعداد تحلیلگران: ۱۲ یا بیشتر. تعداد بالاتر به معنای اطمینان بیشتر به رتبه‌بندی است.
• رتبه فعلی تحلیلگران: ۳.۵ تا ۵. سهامی که تحلیلگران آن‌ها را «خرید متوسط» تا «خرید قوی» می‌نامند. فقط بهترین‌ها انتخاب می‌شوند.
• ایده‌های سرمایه‌گذاری: پادشاهان سود سهام. به دنبال محدود کردن جستجویم به شرکت‌هایی بودم که تاب‌آوری بلندمدت و عملکرد باثباتی از خود نشان داده‌اند.

پس از اجرای این فیلترها، دقیقاً به سه نتیجه رسیدم. آن‌ها را بر اساس بازده سود سهام از بیشترین به کمترین معرفی خواهم کرد:

به سراغ اولین پادشاه سود سهام می‌رویم:

شرکت پراکتر اند گمبل (PG)

شرکت پراکتر اند گمبل (Procter & Gamble) تولیدکننده کالاهای مصرفی است که مردم در سراسر جهان از آن‌ها استفاده می‌کنند. این شرکت در سال ۱۸۳۷ تأسیس شد و اکنون طیف گسترده‌ای از محصولات را در دسته‌بندی‌های بهداشتی، کودک، پارچه، خانه، زیبایی و آرایشی عرضه می‌کند.

به احتمال زیاد شما هم برخی از محصولات این شرکت را در خانه دارید، زیرا این شرکت تولیدکننده برندهایی مانند پمپرز، تاید، کرست و غیره است. در واقع، برند «چارمین» (Charmin) متعلق به این شرکت، به تازگی بزرگ‌ترین رول دستمال توالت خود را با نام «فوراور رول» (Forever Roll) عرضه کرده است که شامل ۱۷۰۰ برگ است و می‌تواند تا یک ماه دوام بیاورد که منجر به استقبال شدید مصرف‌کنندگان شده است. این محصول با ضمانت بازگشت وجه ۳۰ روزه پشتیبانی می‌شود که نشان‌دهنده رویکرد راحتی‌محور این شرکت است.

بر اساس آخرین گزارش‌های مالی شرکت، فروش پراکتر اند گمبل با رشد سالانه ۳٪ به ۲۲.۴ میلیارد دلار و سود خالص آن ۲۰٪ افزایش یافته است. این شرکت همچنین سود سهام سالانه آتی معادل ۴.۲۳ دلار پرداخت می‌کند که به بازدهی حدود ۲.۸٪ منجر می‌شود. با نسبت پرداخت سود تقریباً ۵۷٪، این شرکت تعادلی بین ارزش سهامداران و رشد شرکت ایجاد کرده است؛ دقیقاً همان چیزی که سرمایه‌گذاران درآمدمحور به دنبال آن هستند. و به نظر می‌رسد وال استریت نیز با این موضوع موافق است.

اجماع ۲۵ تحلیلگر، این سهم را با رتبه «خرید متوسط» ارزیابی کرده است، دیدگاهی که در سه ماه گذشته ثابت بوده است.

جانسون اند جانسون (JNJ)

دومین پادشاه سود سهام در لیست من، جانسون اند جانسون (Johnson & Johnson) است؛ شرکتی که در سال ۱۸۸۶ تأسیس شد و اکنون یکی از نیروهای پیشرو در حوزه بهداشت و درمان است. این شرکت به تولید محصولاتی مانند چسب زخم «بند-اید» (Band-Aid) و دهان‌شویه «لیسترین» (Listerine) مشهور است، اما فعالیت‌های آن بسیار گسترده‌تر است. امروزه، این شرکت در دو بخش اصلی فعالیت می‌کند: داروهای نوآورانه J&J و فناوری‌های پزشکی (MedTech).

قابل ذکر است که بخش فناوری پزشکی جانسون اند جانسون به تازگی اعلام کرده که با شرکت انویدیا (NVIDIA) برای ادغام شبیه‌سازی هوش مصنوعی در توسعه نسل بعدی سیستم‌های جراحی رباتیک خود همکاری می‌کند. انویدیا اتاق‌های عمل و مدل‌های مجازی بسیار واقع‌گرایانه‌ای را برای بهبود آموزش جراحان فراهم خواهد کرد که انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۶ عرضه شود.

در آخرین گزارش مالی فصلی، جانسون اند جانسون اعلام کرد که فروش آن با رشد سالانه حدود ۷٪ به ۲۴ میلیارد دلار و سود خالص آن با بیش از ۹۱٪ افزایش به ۵.۲ میلیارد دلار رسیده است. این شرکت همچنین سود سهام سالانه آتی معادل ۵.۲۰ دلار پرداخت می‌کند که بازدهی حدود ۲.۸٪ را به همراه دارد. با نسبت پرداخت سود ۴۹٪، پتانسیل بالایی برای رشد بیشتر سود سهام وجود دارد.

اجماع ۲۵ تحلیلگر، این سهم را «خرید متوسط» ارزیابی کرده‌اند و این باور در سه ماه گذشته قوی‌تر نیز شده است.

شرکت امرسون الکتریک (EMR)

آخرین پادشاه سود سهام در لیست من، امرسون الکتریک (Emerson Electric) است؛ شرکتی که در سال ۱۸۹۰ تأسیس شد و امروزه در زمینه راه‌حل‌های اتوماسیون تخصص دارد و به کسب‌وکارهای صنعتی و تجاری برای دستیابی به بهره‌وری و پایداری کمک می‌کند.

صحبت از بهره‌وری شد، امرسون به تازگی نسخه ارتقا یافته دستگاه ارتباطی AMS Trex خود را عرضه کرده است که اکنون از اتصال بلوتوث، پشتیبانی از اپلیکیشن و قدرت پردازش بالاتر برخوردار است. به زبان ساده؟ تکنسین‌های میدانی عاشق آن هستند، زیرا می‌توانند بیش از ۲۵۰۰ ابزار دقیق میدانی را تنها با یک ابزار کالیبره کنند.

در آخرین گزارش مالی فصلی، امرسون اعلام کرد که فروش آن با رشد سالانه حدود ۴٪ به ۴.۵۵ میلیارد دلار و سود خالص آن با بیش از ۷۸٪ افزایش به ۵۸۶ میلیون دلار رسیده است. این شرکت همچنین سود سهام سالانه آتی معادل ۲.۱۱ دلار به ازای هر سهم پرداخت می‌کند که به بازدهی حدود ۱.۵٪ منجر می‌شود. امرسون همچنین نسبت پرداخت سود بسیار سالم ۳۵.۷۲٪ را داراست که به شرکت اجازه می‌دهد به راحتی این پرداخت را افزایش دهد.

اجماع ۲۴ تحلیلگر، این سهم را «خرید متوسط» رتبه‌بندی کرده‌اند، دیدگاهی که در سه ماه گذشته ثابت مانده است.

کلام آخر

این سه پادشاه سود سهام، یعنی پراکتر اند گمبل، جانسون اند جانسون و امرسون الکتریک، گواهی بر معنای واقعی ثبات بلندمدت هستند. این شرکت‌ها علاوه بر سوابق اثبات‌شده خود، حتی در بحبوحه تغییرات محیط بازار نیز سودآوری و سود سهام رو به رشدی از خود نشان می‌دهند که آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران درآمدمحور تبدیل می‌کند.