وال استریت بدترین روز ماه خود را تجربه کرد، زیرا معامله‌گران انتظارات خود نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دادند
نیویورک —
بازارهای سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه به‌طور قابل‌توجهی سقوط کردند؛ سرمایه‌گذاران سهام شرکت‌های فناوری را فروشند و نوسانات در وال استریت افزایش یافت.
شاخص داو ۷۹۸ امتیاز یا ۱٫۶۵٪ افت کرد. شاخص گسترده‌تر S&P 500 نیز ۱٫۶۶٪ کاهش یافت و شاخص فناوری‌محور ناسداک ۲٫۲۹٪ پایین آمد.
سرمایه‌گذاران همچنین ارزیابی کردند که پس از پایان تعطیلی دولت، انتشار داده‌های اقتصادی چقدر زمان می‌برد تا دوباره آغاز شود.
در اواخر روز چهارشنبه مجلس نمایندگان طرح بودجه‌ای را که پیش‌تر توسط سنا تصویب شده بود، تصویب کرد. این لایحه توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در ساعات پایانی شب به امضا رسید و به‌طور رسمی طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا در تاریخ را به پایان رساند.
اکنون وال استریت بر اطلاعات پنداری دولت که به‌دلیل تعطیلی به تعویق افتاده بود، متمرکز شده است – و اینکه این داده‌ها چه تأثیری بر چشم‌انداز فدرال رزرو برای اقتصاد خواهند داشت.
«به‌دلیل کمبود داده‌های اقتصادی جدید، بازارها در هفته‌های اخیر به‌طور فزاینده‌ای ناآرام شده‌اند»، سِیما شاه، استراتژیست ارشد جهانی در Principal Asset Management، در یادداشتی گفت. «اکنون که تعطیلی دولت به پایان رسیده است، هر انتشار داده‌های منتظر‌مانده یا اعلام سیاستی می‌تواند به‌طور چشمگیری بازارها را تحت تأثیر قرار دهد.»
شاخص‌های داو، S&P و ناسداک هر کدام بدترین روز خود را از ۱۰ اکتبر تجربه کردند؛ زمانی که تشدید تنش‌های تجاری آمریکا و چین باعث سقوط سهام شد.
شاخص ترس و طمع سی‌ان‌ان از وضعیت «ترس» به «ترس شدید» منتقل شد. شاخص ترس وال استریت، یعنی VIX، ۱۸٪ بالا رفت؛ چون نوسانات افزایش یافت.
«چرخ‌دنده‌های دولت به‌زودی دوباره به کار خواهند افتاد و اگرچه این برای بازارها و اقتصاد خبر خوشی است، اما هنوز عدم‌قطعیت‌های فراوانی وجود دارد، به‌ویژه در مورد داده‌های تورم و اشتغال که از دست رفته‌اند و وضعیت این زمینه‌ها چگونه است»، کارول شلیف، استراتژیست ارشد بازار در BMO Private Wealth، در ایمیلی گفت.
بر اساس داده‌های CME FedWatch، معامله‌گران روز پنجشنبه تقریباً ۵۲٪ احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر را در نظر می‌گرفتند. این درصد نسبت به ۶۳٪ در روز چهارشنبه و ۹۶٪ یک ماه پیش کاهش یافته است.
«قطع داده‌ها کار فدرال رزرو را دشوار کرده است، اما ما همچنان انتظار داریم که در دسامبر یک بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد»، شلیف گفت. «ما انتظار داریم بازارها به‌سوی صعود ادامه دهند — اگرچه احتمال ادامه نوسانات وجود دارد.»
فروش سهام در بعد از ظهر تشدید شد. فصل گزارش‌های سود سه‌ماهه سوم نیز به‌تدریج به پایان می‌رسد؛ به این معنی که عوامل بنیادی کمتر می‌شوند و بازارها بیشتر تحت تأثیر حس‌و‌حال سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند.
مشکلات فناوری ادامه دارد
سهام‌های فناوری در هفته‌های اخیر تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ سرمایه‌گذاران نگرانی‌های خود را نسبت به ارزیابی‌های نسبتا گران‌قیمت این سهام ابراز کرده‌اند. تردیدها درباره این که آیا شرکت‌های هوش مصنوعی می‌توانند سود کافی برای توجیه هزینه‌های کلانی که صرف می‌شود، تولید کنند، در حال افزایش است.
سهام تسلا (TSLA) ۶٫۶٪ کاهش یافت. سهام پالانتیر (PLTR) ۶٫۵٪ و سهام انویدیا (NVDA) ۳٫۶٪ افت کردند. سهام اوراکل (ORCL) ۴٫۱۵٪ کاهش یافت.
«سرمایه‌گذاران در حال بازنگری قیمت‌هایی هستند که برای سهام‌های بزرگ فناوری و هوش مصنوعی می‌پردازند»، راس میفیلد، استراتژیست سرمایه‌گذاری در Baird، گفت.
پس از یک رونق قوی در بخش فناوری در ماه‌های اخیر، سرمایه‌گذاران به برداشت سود پرداخته‌اند و به بخش‌های عقب‌مانده‌تری که نسبتاً قابل‌قبول به‌نظر می‌رسند، روتیشن کرده‌اند.
ناسداک تقریباً ۵٪ سقوط کرده است از زمانی که در ۲۹ اکتبر به بالاترین رکورد بسته شد. این شاخص فناوری‌محور در این بازه نزدیک به ۲ تریلیون دلار از ارزش بازار خود را از دست داده است.
سمیر سمانه، رئیس بخش سهام‌های جهانی و دارایی‌های واقعی در مؤسسه سرمایه‌گذاری ولز فارگو، گفت که اخیراً بخشی از سرمایه‌گذاری خود در فناوری را کاهش داده است.
«این شاخص به‌حدی شگفت‌انگیز رشد کرده بود که منطقی بود برای برداشت سودها و جستجوی فرصت‌های دیگر»، سمانه گفت.
کاهش شاخص داو در روز پنجشنبه پس از دو روز متوالی با رکوردهای تاریخی اتفاق افتاد. این شاخص برای اولین بار در تاریخ، در روز چهارشنبه بالای ۴۸٬۰۰۰ امتیاز بسته شد، چرا که سرمایه‌گذاران به سمت بخش‌هایی مانند مالی و بهداشت و درمان حرکت کردند.
سهم والت دیزنی (DIS) در روز پنجشنبه ۷٫۸٪ کاهش یافت، پس از اینکه گزارش سود این شرکت نتوانست وال استریت را تحت‌تأثیر قرار دهد.
در سایر بخش‌ها، بیت‌کوین در روز پنجشنبه حدود ۳٫۳٪ کاهش یافت و در حدود ۹۸٬۲۵۰ دلار معامله می‌شد. این ارز دیجیتال از سقوط در چند هفته گذشته برای بازپس‌گیری موقعیت خود به‌دنبال داشته است. بیت‌کوین در اوایل اکتبر به‌یک سطح رکوردی بالای ۱۲۶٬۰۰۰ دلار رسید.
فدرال رزرو دوباره در کانون توجه
سرمایه‌گذاران در تلاشند تا چشم‌انداز فدرال رزرو برای اقتصاد را پیش از جلسه سیاست‌گذاری این بانک مرکزی در دسامبر تشخیص دهند.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر و اکتبر باد پشتی برای سهام فراهم کرد. اگر بانکدارهای مرکزی در دسامبر نرخ‌ها را ثابت نگه دارند، به‌دلیل داده‌های به‌تاخیر افتاده و چشم‌انداز مبهم اقتصادی، سرمایه‌گذاران ممکن است دچار اضطراب شوند.
«اگر تورم پایدار باعث شود فدرال رزرو سیاست محدودکننده را ادامه دهد، هزینه سرمایه به‌عنوان مانعی برای ارزیابی‌ها باقی می‌ماند»، دیوید میلر، مدیر سرمایه‌گذاری در Catalyst Funds، در ایمیلی گفت.